淺談我國社會保障基金監管體系17篇
淺談我國社會保障基金監管體系(1)
淺談如何健全完善社會保障體系社會保障問題是一個很重要的社會問題，也是全社會一直關注的熱點問題，直接關系著億萬百姓的切身利益，關系到民生及社會的穩定和發展，同時也是當前全面落實科學發展觀、構建社會主義和諧社會的重要內容。改革開放30多年來，我國在社會保障制度方面進行了一系列改革，取得了巨大的成績，逐步建立起了與市場經濟體制相適應，中央和地方分級負責的社會保障體系基本框架，為保障我國改革、發展、穩定的大局發揮了積極作用。但目前我國的社會保障制度仍然面臨不少的問題，這為我國進一步建立健全社會保障體系、構建社會主義和諧社會提出了新的課題。??????? 一、社會保障的基本概念和作用??????? 所謂社會保障，是指社會成員在暫時或永久喪失工作能力、失去工作機會，或收入不能維持必要生活水平等狀況時，獲得由國家或社會提供的保障基金。健全和完善社會保障體系，就是要以社會保險、社會救助、社會福利為基礎，以基本養老、基本醫療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業、商業保險為補充，進而實現社會安定，人民安居樂業。社會保障的作用主要體現在以下三個方面：??????? 一是“安全網”的作用。保障人民群眾在年老、失業、工傷等情況下的基本收入和基本醫療不受影響，此外還保障無收入、低收入等群體有生活來源，以滿足他們最基本的生存需求。??????? 二是“平衡器”的作用。社會保障制度具有收入再分配的功能，一方面可以消除社會群體就業機會的不均等；另一方面也可以縮小社會成員之間的貧富差距。??????? 三是“助推器”的作用。完善的社會保障制度，使勞動群體的切身利益得到了保障，從而在一定程度上激發了勞動群體的積極性，推動了經濟的發展，又可以平衡社會供需的總量，防止經濟發展出現波動。??????? 二、當前我國社會保障體系面臨的問題??????? 1.保障覆蓋范圍窄。我國雖已制定出社會保障體系，但是覆蓋范圍卻很狹窄，特別是養老保險問題，目前也只有城鎮的部分勞動者擁有社會保障，對于農村居民卻未能覆蓋到，這與我國經濟發展及8億農民養老的迫切需求很不適應。??????? 2.立法滯后。社會主義市場經濟應是法治經濟，與社會主義市場經濟相適應的社會保障制度也必然要求法制化。然而，我國到目前為止，還未頒布一部綜合性的社會保障法律，社會保障費的征集、支付、運營都極不規范。滯后的社會保障國家立法勢必對社會保障的覆蓋面，保障程度等造成影響。??????? 3.社會保障投入不足，保障水平明顯低于實際需要；各地社會保障制度差異過大，難以建立統一的社會保障適度。??????? 三、健全完善社會保障體系的對策建議??????? 1.進一步加大財政投入。加大財政對社會保障的投入，調整支出結構，建立規范的社會保障預算制度，進一步提高社會保障支出的比重，擴大保障覆蓋面，真正實現“應保盡保”；探索新的制度建設，針對不同群體增加新的保障項目，如建立符合農民工特點的社會保障制度、農村養老保險制度等。同時，不斷提高社保管理服務水平，適應社保服務工作的新任務。??????? 2.加強社保基金的籌集和監管。通過各種方式，社會公民對社會保障的認志，積極引導參保人員繳納社會保險費，鼓勵社會捐贈，擴大社保基金的籌集渠道。同時，要積極探索基金監督的方式方法，加大保險基金的監管制度，真正保護好老百姓的“養命錢”。??????? 3.加快實施農村養老保險制度，減輕居民養老負擔。目前在相當一部分發達的農村地區，基本養老保障制度建設的時機已經成熟，要把解決農村的養老保障問題作為破除城鄉二元結構、實現城鄉一體化的重要突破口。???????4.?加快完善社會保障制度法律體系。在充分研究《勞動法》基礎上，盡快制定相關法律法規，如《失業保障法》、《濟貧法》、《社會福利法》、《養老保險法》等，制定養老保險條例、醫療保險條例、社會保障基金管理條例等法規，使社會保障制度上升到一個有法可依、違法必究的程度。??????? 可以肯定的是，隨著社會保障制度改革的力度不斷加大，覆蓋面的逐步擴大，將會有越來越多的民眾從中受益，從而為改善民生、擴大內需、促進經濟增長、構建社會主義和諧社會發揮重要的作用。
淺談我國社會保障基金監管體系(2)
我國農村社會保障體系問題研究作者：易絲來源：《農村經濟與科技》2016年第12期
????????[摘 要]我國是個農業大國，當農業經濟發展遠遠落后于工業發展水平時，對于整個國民經濟的發展非常不利，農民的收入水平處于劣勢地位時，在農村社會所要面臨的風險日益增加。當前我國農村社會保障體系發展的不足之處：1、農民參保的意識落后；2、農民參保對象的不確定；3、農民參保制度的不完善。唯有解決了農民們的各種保障，才能實際有效地解決他們的后顧之憂。在為人們解決各種困難的過程中，維護人民的種種利益，獲得了農民的認可度和滿意度，從而維護了社會穩定發展，構建全面和諧社會。
????????[關鍵詞]農村社會保障體系；現狀；對策
????????[中圖分類號]F323.89 [文獻標識碼]A
????????新中國建立之后，農民為國家的經濟建設作出了巨大的貢獻，在“以農輔工”政策的指導下，農村的各項建設為工業的發展打下了牢固的基礎。當工業經濟建設發展到一定階段之后，已明顯超越了農業經濟發展的步伐，中央以及各個職能部門已高度意識到了這個巨大的變化。就我國目前經濟發展的形勢來看，因為我國是個農業大國，當農業經濟發展遠遠落后于工業發展水平時，對于整個國民經濟的發展非常不利，農民的收入水平處于劣勢地位時，在農村社會所要面臨的風險日益增加。這不符合我國公平、公正、平等社會體系的發展，所以在社會保障體系方面，要從國家社會整個保障體系的需求出發，不能把農民排除在社會保障體系之外。例如當部分農民失去了賴以生存的土地時，失去了經濟來源，有些農民處于生活貧困線以下，由此政府部門就必須向他們提供必要的生活保障。可是目前我國社會保障體制并沒有很好地“惠及”8億多農民，所以建立較為完善的農村社會保障體系的任務迫在眉睫，并且具有很大的現實意義。
????????1 我國農村社會保障體系研究相關概念的界定
????????1.1 農村社會保障體系的內涵
淺談我國社會保障基金監管體系(3)
社會保障基金監管存在的問題及完善對策作者：吳春明來源：《人民論壇》2013年第27期
????????【摘要】當前，我國社會保障基金在監管方面存在諸多問題：管理體制之缺陷，基金運營與監管存在法律漏洞，監管主體模糊，社保基金的投資專業性不強。為此，應當從構建法律框架，完善法律監督；強化內部控制制度，建立合理的社保基金管理架構；管理透明，嚴格信息披露；提升社保基金監管人員的素質這幾個方面來解決上述問題。
????????【關鍵詞】社會保障基金 監管 完善對策
????????緒論
????????研究背景。隨著全球經濟的不斷發展，人口老齡化問題也在不斷加劇，中國面臨的人口老齡化問題尤其嚴重，因而社會保障成為學者們研究的重點。社會保障基金主要包括社會保險、社會福利以及社會救濟基金，這些都關乎我國居民的社會保障和福利，因而在我國人口老齡化不斷加劇的情況下，社會保障基金的監管問題尤其顯得重要起來。
????????近期審計署公布了關于2011年社會保障基金的審計意見，報告肯定了我國在過去一年社保基金做得好的地方，表明我國社保基金的體系和監管制度在近些年已經取得了長足的進步。審計報告同時指出社會保障基金運營中存在的問題，主要表現在部分地區資金管理不夠規范。不僅存在某些省市未將社保資金納入財政專戶核算，還存在著許多違規違法開戶的情況，更有的省市單位調劑金管理不規范，會計記賬核算錯誤等等。這表現出我國社保基金目前在監管上依然存在著嚴重問題，因而社會保障基金的監管顯得尤為重要。
????????相關概念界定。社會保障基金簡稱社保基金，由我國社會保障基金理事會負責管理，是國家為了實施各項社會保障項目預存建立的專用資金。根據我國現有的規定，我國社保基金不向個人投資者開放，國家將社會保障基金交由專門的機構投資者進行投資，以實現社保基金的保值增值。
????????我國社會保障基金監管存在的問題
????????在我國社保基金的運營監管中，由于當前制度以及立法的缺陷，存在著較多的問題，主要表現在以下幾個方面：
淺談我國社會保障基金監管體系(4)
我國社會保障基金投資管理模式綜述
2013-07-15
在國民生活水平不斷提高，經濟迅速發展的今天，國民對社會保障體系的建設的需求不斷加強。推進各地努力擴大社會保險覆蓋范圍，加強社會保險基金征繳和管理，提高各項社會保險待遇水平，是現階段社會保障建設的目標。
經過二十多年的改革，我國已初步建立起現行的社會保障制度，我國正處于社會保障加速改革、逐步實現全面定型的關鍵時期。但部分矛盾也日益凸顯出來：保障覆蓋面窄，保障水平低，社保基金的缺口不斷增大，社保基金保值增值困難，遠遠不能滿足社會發展的要求。如何加強社會保險基金的管理，通過有效地投資運營，實現基金的保值增值，成為完善我國養老保險制度的迫切需要。
1.基本概念
1.1 定義
1.1.1 社會保障基金投資
社會保障基金的投資是指社會保障基金投資機構用社會保障基金購買法律許可的金融資產或實際資產，以在一定時期內獲取適當預期收益的基金運營行為。一般情況下，國家往往會對社會保障基金投資在投資方向、投資結構、投資區域、投資數額等方面做出特殊限制性規定。但在另一方面，國家對社會保障基金投資收益免征所得稅。
1.1.2 社會保障基金投資管理
社會保障基金投資管理是通過對各項社會保障基金籌集、使用以及投資運營進行全面規劃、系統管理和監督，以實現社會保障政策目標的管理系統總稱。
1.2 來源
全國社保基金的來源包括：中央財政預算撥款、國有股減持劃入資金、經國務院批準的以其他方式籌集的資金、投資收益、股權資產。其中，中央財政撥入資金和國有股減持劃入資金是全國社保基金兩個主要的資金來源。
1.3 分類
目前，我國社會保障基金分為養老保險基金、失業保險基金、醫療保險基金、工傷保險基金等；其中，養老保險基金數額最大，在整個社會保險制度中占有最重要的地位。
我國社會保障基金主要包括三大類：社會保險基金、全國社會保障基金、企業年金。其中社會保險基金包括現收現付形成的社會統籌賬戶基金和完全積累形成的個人賬戶基金兩部分；全國社會保障基金主要由中央財政預算撥款、國有股減持、投資收益及股權資產所形成；企業年金則是職工在依法參加基本養老保險基礎之上自愿建立的補充養老保險基金。
1.4 主要投資工具
當前社保基金投資工具，大致可以分為現金、銀行存款、證券和實物領域四大類，主要是：銀行存款（活期存款、定期存款、大額定期存款、保值儲蓄存款）、國債、企業債券、股票、基金、不動產以及國際資本市場（外國政府、國際金融組織債券、外國公司債券等）。此外，還有一定比例的抵押貸款、基礎建設投資、銀行票據、股權投資等其他金融工具（見表1）。
1.5 投資管理運作
2.發展現狀
2.1 國外研究現狀
近些年國外對社會保障基金的研究逐漸從宏觀轉向微觀，從制度、體制的研究到具體的基金風險控制，社保基金和資本市場的良性互動等。針對現收現付制度的改革，大部分學者主張，部分或者全部引入個人賬戶基金制度可以提供可持續發展的養老金待遇，減輕工薪稅負。
當前國外關于全國社會保障基金研究已經很豐富。戴維斯（1995），對養老保險基金與資本市場的研究；帕拉西斯（2002），對國際社會保險基金投資營運的新發展及其特點進行系統的比較分析的研究；羅伯特·霍爾茨曼（2006）對社會保險基金管理的困境和發展思路提出了新穎的分析視角；McKinnon（1973）指出發展中國家如果要促進經濟發展，必須通過高實際利率排除金融體系的阻礙；Cull的實證分析得到，除金融體系比較完善并且國家監管到位外，長期國債對金融發展有不良影響；Becsi、Wang和Wynne（1998）認為，現的學術理論只強調金融市場及其他方面對于經濟發展的顯著影響，它忽略的重要的基礎性及根本性的問題：經濟發展決定金融活動與實體經濟的關系；發展程度相同的國家，它們的金融市場結構和產品市場結構也有很大差異。他們建立動態一般均衡模型并通過研究發現，金融和產品競爭力的協同作用是決定金融活動與實體經濟之間的動態相互影響關系的關鍵。
2.2 國外發展現狀
社會保障基金作為一種長期性后備基金，需要不斷積累和增長。世界各國在社保基金建設上已有較為成熟的典范，下面概括敘述。
2.2.1 美國
美國政府通過先后建立老年、遺屬保險信托基金（OASI）、傷殘保險信托基金（DI）、醫療保險信托基金（HI）和補充醫療保險信托基金（SMI），加強社會保障基金管理，以保證到期支付各項社會保險津貼和管理費。同時，成立了社會保障信托基金委員會，主要負責社會保障基金收支狀況的評估投資方向的宏觀決策和管理等工作，并對各項信托基金進行監督管理。
美國通過稅務局依法征收社會保障稅管理社會保障基金，在社會保障基金出現結余時，委員會可將這部分基金用于投資運營，除少部分是向社會公眾發行的財政債券外，絕大多數也是特別財政債券。
美國政府的這種將社會保障基金單一的投資于政府債券的做法，利弊兼而有之。優點是盈余額日益增大，流動性好，投資相對可靠。但利率較低導致盈余能力弱不足以抵制通脹風險，同時間接鼓勵了政府財政赤字，也存在明顯弊端。
2.2.2 智利
智利是第一個實行私營的養老基金管理公司對社會保障基金進行競爭型經營的管理模式的國家，引入競爭機制，各個基金管理公司在養老保險市場上充分競爭，實現市場化運作。同時，智利的AFP將管理的龐大的基金作為資本進行投資，以期獲得較好的回報，使基金保值增值。政府通過監管間接化，不直接干預，通過實施嚴格的監管體系監控。智利通過該方法，積累了巨額資本，為資本市場提供了充足的資本來源，在一定程度上滿足了國內的資本需求，保證國內金融市場的穩定和發展，有效控制了通貨膨脹率和失業率的降低。
但是，社會保障基金的投資運營盈利率仍存在一定的波動性和風險性。現行制度雖然減輕了雇主的負擔，但轉移到雇員身上，效率與公平的問題在此仍未得到很好地解決。
2.2.3 德國
德國主要實習現收現付的社保基金管理模式，基本特征是社會保障成本的貸記轉移是以收定支，其實質是工作的一代人贍養退休的一代人，特點是由在職職工承擔已退休職工的社會保障成本，支付給退休者的社會保障基金直接來自該時點的在職勞動者承擔的費用。在現收現付制的社會保障基金管理模式中，政府實際上承擔了巨大的社會保障債務。隨著人口的老齡化速度不斷加快，現收現付制管理模式下的社會保障基金的支出不斷加大，對政府社會保障支出提出很高的要求。同時，隨著社會保障基金支出的增長，政府在各種壓力下被迫提高收費標準，反過來又進一步抑制了經濟增長。
2.2.4 其他國家
馬來西亞主要形式是公積金，即保險基金至少70%投資政府債券中；商業借貸、抵押、股票的投資并不多；國家規定公積金不納入國家財政預算，并且作為信托基金投資不納稅。政府還鼓勵其他的一些保險基金投入運營，但只限于國內投資。
印度尼西亞政府對公積金中的長期基金的投資管理規定由財政部長的命令決定。它規定了人壽保險基金的投資類型：定期存款、房地產、抵押、政策性貸款、股票。并給與一定程度上的稅收優惠。
英國五成以上的社會保障基金投資于本國的股票市場，約二成的社會保障基金用于海外股票市場的投資，從而使絕大部分的基金用于股票市場的投資。
2.3 國內發展現狀
2.3.1 總額變化情況
我國的社保基金包括基本保險金，全國社保基金和補充保險基金。基本保險金是最主要的社保基金，基金來源為雇主和雇員的繳費以及國家補貼。養老保險基金是我國社會保險基金中最主要的構成部分。截止至2008年末，我國基本保險金已突破1.5萬億元。2000年8月，全國社會保障基金理事會成立，負責全國社保基金的管理運營工作。2006年以前基金增長率一直比較穩定，2007年借助股市的刺激大漲。2008年受金融危機影響，增長率回落。由于調整策略及時，2009年上半年基本擺脫頹勢，基金資產總額己超過6600億元，境內國有股實施轉持后將超過7400億元。2010年突破1萬億元。企業年金在我國發展時間不長，還不太成熟，截至2008年末，也已累計結存190億元。我國各類社保基金到2009年總和約為23687億元。
2.3.2 相關政策法規
2000年之前，我國對社保基金投資的規定非常嚴格，1991年至1999年的文件都規定社保基金只能存入銀行或是購買國債。2001年的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》出臺，標志著社保基金中的一部分—全國社保基金可以涉足資本市場，并且對各種投資工具的比例做了嚴格限制，是研究全國社保基金投資組合的重要參照。隨后《社會保險基金行政監督辦法》明確了社保基金投資的原則：安全性、流動性、收益性和社會性。指出任何投資行為都要考慮到的基本原則，投資應兼顧一定的社會效益，使其投資的項目與政府的政策目標相一致，投資效益應有利于社會的發展，但這一點全國社保基金做的還不是很明顯。之后還頒布了系列條例和辦法，如《社會保險基金監督管理條例》、《社保基金投資運營辦法》等，指導社會保障基金投資的有效安全運營。
2.3.3 投資運營情況
在全國社保基金建立的前幾年，主要以銀行存款和購買國債為主。2001-2004都占到基金總額的90%左右，平局收益率僅2.71%，除去通貨膨脹率實際收益率僅1.5%。2006年股票投資翻倍后，收益率一躍至9.34%。2007年更是借助股市大漲升至38.9%。但2008年全國社保基金首次虧損，收益率為-6.79%。全國社保基金實業投資開始于2005年，2006年比例漲至13.69%，但2007年由于股市的火爆，社保基金集中資金投資股市，實業投資比例又下降回2005年水平。根據最新的統計數據，2009年上半年全國社保基金投資收益率為9.99%，年均投資收益率為9.63%。目前，全國社會保障基金投資品種已擴大到股票、固定收益產品、實業投資和現金等價物4大類13個品種，市場范圍從國內拓展到境外。從股票投資的行業選擇來看，主要是選擇關系國計民生的支柱性行業，如交通基礎設施（高速公路）、鋼鐵、電力、交通運輸倉儲業（物流業）等。
2.3.4 模式變更
我國社會保障制度在發展之初，仿造前蘇聯模式建立起國家保險型社會保障制度，為了適應當時計劃經濟的需要，職工的生老病死全部由國家統一包辦，社會保障基金的籌集主要來源于國家和企業，個人不需繳費，但是隨著我國經濟模式由計劃經濟向市場經濟轉型，以及人口老齡化的到來，計劃經濟時代的由國家統一包辦的、現收現付的社會保障模式逐漸不能適應經濟的發展，于是，我國逐步建立起了現收現付與完全積累相結合的部分積累模式的社會保障制度，為職工建立個人賬戶、采用完全積累的籌資方式，以應對人口老齡化給我國社會保障制度帶來的巨大壓力。隨后，我國又不斷發展企業年金作為養老保障制度的第二支柱，并建立全國社會保障基金作為社會保障制度的戰略儲備基金。
3.研究意義
在全球經濟情況疲軟的背景下，研究全國社保基金投資管理有重大的理論和現實意義。當前全國社保基金積累已初具規模，但投資效果不明顯，面臨著巨大的貶值壓力。此外，人口老齡化趨勢不斷加劇，面臨著支付壓力的挑戰。自2008年以來的全球性金融危機使全國社保基金賴以增值的國際和國內資本市場發生巨大變化。面對新的投資形勢，研究如何更好的投資我國社會保障基金，實現保值增值、彌補資金缺口及推動消費增長，具有積極的意義。
參考文獻
[1]張思鋒，溫海紅。社會保障概論[M].科學出版社，第88頁。
[2]戴溥之，葛樹卿。社會保障基金進入市場：兼具收益性的投資模式[J].社會科學論壇，2002（3）：83-84.
[3]吳瓊。金融危機背景下我國社會保障基金投資管理問題研究[D].吉林大學，2010.
[4]葛元。金融危機中社保基金產業投資方向選擇的投入產出分析[D].首都經濟貿易大學，2010.
[5]張紅地。國外主要社保基金管理制度和營運模式[J].中國金融，2008（17）：39-41.
[6]王琦。全國社會保障基金投資研究[D].首都經濟貿易大學，2005.
[7]蔡興揚，養老基金投資運營是社會保障制度改革的重要課題[J].金融研究，1997（12）。
[8]王玉峰。金融危機背景下全國社會保障基金投資策略研究[D].南京財經大學，2010.
[9]齊海鵬，金雙華，劉明慧。社會保障[M].東北財經出版社，第113頁。
[10]數據來源：根據2002-2008年中國統計年鑒，2001-2008年勞動和社會保障事業發展統計公報計算得出。
[11]吳瓊。金融危機背景下我國社會保障基金投資管理問題研究[D].吉林大學，2010.
?
作者： 譚琦 王小歡 陳祥瑜 楊彥婷??來源： 《中國證券期貨》2013年第6期
淺談我國社會保障基金監管體系(5)
我國社會保障基金投資運行狀況分析報告
2013年6月12日
內容提要
完善的社會保障制度是我國經濟體制改革能夠得以不斷深化的保障，但由于歷史和制度上的一些原因，我國社保制度還沒有完全建立起來，保障水平還不能滿足社會發展的要求。突出表現為社會保障的覆蓋面不夠廣泛，社保基金的缺口不斷增大。近些年來社保基金保值增值問題引起諸多學者研究，大多數觀點認為,為了解決這一問題:一方面要不斷推進社會保障制度改革，另一方面要利用社保基金進行投資，保證其保值增值。這也是我國經濟發展過程中亟待解決的問題。本文首先明確了社保基金的概念以及主要作用，然后分析了現階段我國社保基金現狀以及所面臨的保值增值的問題，最后對我國社會保障基金如何投資以及投資中應該注意的問題做了淺顯的分析。由于時間能力所限本文深度上有所欠缺，但是仍然希望能為我國社保基金的投資以保值增值提供一些可以參考借鑒的建議。
關鍵詞：社保基金；保值增值；投資組合；風險性
目錄
引言 1
1.研究背景 1
2.研究目的 2
一.社保基金基本概述 3
1.概念及意義 3
2.發展歷程 3
3.作用 3
4.投資運營原則 4
(1)安全性原則 4
(2)收益性原則 4
(3)流動性原則 4
(4)社會性原則 4
二.中國社保基金管理現狀 5
1.中國社會保障基金 5
2.資金來源 5
3.我國社保基金的發展狀況 5
4.我國社保基金投資管理現狀 6
(1)運作管理機制 6
(2)社保基金的投資范圍及投資結構 7
(3)社保基金投資收益分析 8
5.社保基金投資管理中存在問題 8
(1)抗風險能力較差，投資效率較低 8
(2)缺乏量化指標 8
(3)投資工具較少，投資渠道單一 8
(4)信息披露制度不健全 8
三．社保基金的管理 9
1.對于社保基金的保值，要加強監管規避風險 9
（1）建立獨立的專業監管機構 9
（2）建立完善的信息披露制度 9
（3）必須把安全性作為第一位的投資原則 9
（4）加強法制規范 11
2.對于社保基金的增值，要依靠資本市場進行多元化投資 11
（1）拓寬海外投資渠道 11
（2）參與金融衍生品投資 11
（3）大型基礎設施建設投資和長期股權投資 11
（4）挖掘證券市場潛力品種 11
3.培養社保基金優秀的管理人才 12
四．概括總結 13
參考文獻： 14
我國社會保障基金投資運行狀況分析
引言 1.研究背景社會保障基金的投資運作對于一個國家社會保障制度的建設乃至經濟的發展都具有非常重要的作用，對于我國這樣一個人口壓力巨大的發展中國家來說社會保障基金如何在保證基金安全的前提下實現增值一直以來是一個嚴峻的問題。長期以來，我國的社會保障資金只被允許投資于國債和銀行存款，實行簡單的資產管理，雖然風險比較小，但是收益率也差強人意。相關規定的存在嚴重制約了社保資金的投資渠道，不能滿足社保資金保值、增值的要求，無法抵御通貨膨帶來的貶值損失和化解我國人口老年化帶來的資金支出增長壓力。隨著社保體制改革的進行，我國正形成不同類型的社會保障基金，其基金余額也在逐漸增多。據世界銀行預測，中國社保基金總額到2030年可達1．8萬億美元，成為世界第三大社保基金。各類社保基金有著通過資本市場投資以實現保值、增值的要求，而資本市場也需要社保基金等機構投資者來穩定并支持金融經濟發展。2001年7月，作為我國社會保障資金組成之一的全國社保基金作為戰略投資者參與了中國石化的配售拉開了社保基金入市的序幕。2003年6月，全國社保基金開始在二級市場上購買股票和債券，同時參與一級市場的新股和可轉換公司債券的申購，這標志著社保基金開始了大規模、多層次的資本市場運作。
我國社保基金可以分為獨立的兩部分資金，它們分別在兩個不同的法律環境下運轉著，一個是游離于基本社保制度之外的300多億的“全國社保基金”，這部分資金的投資運轉有法可依，獨立運行，具有單獨的《暫行辦法》，資產分布依法多元化持有并已進入股市；另一個是各地節余和沉淀下來的繳費收入余額，大約有1600多億，這部分資金在管理上和投資上無章可循。按照《暫行辦法》的規定，全國社保基金在管理及投資運作方面做出了很多的探索并且取得了一定的成就。投資領域方面在原有投資于國債和銀行存款的基礎上，從2003年6月通過委托基金公司理財的方式開始投資于國內資本市場，近兩年的投資收益率在2％一3％之間但是這還不能滿足我國龐大的社保基金支出。如何進一步拓寬投資渠道，合理分配資金，使社保基金取得更大的投資收益是需要我們去解決的一個重要的問題。與此同時，應該將多大份額的社保基金投資于股市才能夠產生最大的效益、如何加強對其投資的監管這些問題是亟待我們研究解決的。
2.研究目的本文希望通過自己有限的知識水平以及相關資料的查閱能夠對社保基金基本概念和內涵有所了解，闡述分析現階段下社保基金的保值增值中存在的一些問題以此來提出自己關于社保基金如何保證安全性的情況下盡可能實現收益的一些建議，希望能對日后社保基金的運營能有一定的借鑒作用。
一.社保基金基本概述1.概念及意義社會保障基金，是國家依法籌集并用于保障國民基本生活和增進國民福利的專項資金，它是社會保障制度的物質基礎。社會保障基金的構成源于社會保障制度各構成部分形成的基金，其來源主要包括：中央財政預算撥款；中央財政撥入彩票公益金；國有股減持或轉持劃入資金或股權資產；經國務院批準的以其他方式籌集的資金；投資收益等。按不同的項目分為社會保險基金、社會救助基金、社會福利基金和社會優撫基金等。如果對社會保障制度進行抽象，可以發現它是一種收入再分配機制。社會保障基金在形態上可以劃分為三部分：一部分以個人消費基金的形態，被分配或支付給受保障的社會成員；一部分以社會消費基金的形態，體現在社會保障服務設施上；一部分則以后備基金的形態被儲存起來，并最終用于社會保障事業。社會保障基金在性質上屬于社會公共基金，其意義不僅在于支撐著整個社會保障制度，而且在于對收入分配進行有效調節，進而對社會經濟的發展起協調作用。
2.發展歷程以政府介入的程度或制度化作為依據，社會保障在人類社會發展史上的發展實踐可以劃分為以下三個階段：一是慈善事業時代或前社會保障階段。慈善事業時代從不同國家出現自發的、臨時性的救災濟貧活動算起，到國家以立法的形式介入社會保障活動時為止。二是濟貧制度的形成與發展階段。國家通過立法的形式來介入濟貧事務，是社會保障發展史上的一個重要里程碑，這個里程碑以1601年英國頒布《濟貧法》為標志。慈善事業時代是社會保障的起源，濟貧制度的確立是社會保障由非制度化向制度化發展的一個過渡，它們均以非制度性和非權力性為特點，是社會保障發展進程的初級階段。三是現代社會保障階段，又可以分為現代社會保障制度產生階段、發展階段與成熟階段。現代社會保障制度以19世紀80年代德國制定并實施有關社會保險法令為起始標志。
3.作用各國及許多國際組織對社會保障的理解與側重點有所不同，但對以下觀點達成了共識：社會保障權是公民的一項基本權利，社會保障本身似乎就包含了社會保障權的含義。它已成為人權概念的重要構成內容，是現代文明國家的標志之一。
社保基金的存在可為市場經濟的正常運行提供良好的社會環境和保證條件。在市場經濟條件下建立和完善社會保障制度，通過收入再分配兼顧到社會公平，能起到維護社會穩定和安全的作用，為改革和發展提供保證。同時，社會保障制度可以分散勞動者可能遇到的各種風險，也是對市場經濟缺陷的一種彌補。此外，在市場經濟條件下，勞動力作為主要的生產要素，需要在不同地區、不同所有制的企業合理流動，如果沒有社會化的社會保障制度為勞動者提供養老、醫療、失業等保障，勞動力就無法流動，勞動力資源的合理配置就難以實現。建立和完善社會保障體系，有利于保證勞動力平等進入市場，參加競爭，使勞動力資源得到充分開發和合理利用，以維護經濟更快更好地發展。
4.投資運營原則所有的投資都應遵循四個原則，即安全性原則、收益性原則、流動性原則和社會性原則，社會保障基金投資運營也不例外。
(1)安全性原則。社會保障基金投資運營的安全性原則是指社會保障基金投資不能承擔過高的風險，必須保證投資的本金能夠按期收回，并取得一定的投資收益。這是由社會保障基金的經濟屬性及其基本職能所決定的。社會保障基金是老百姓的“活命錢”，如果社會保障基金投資運營不講求安全性，一旦保險事故發生，就無力支付社會保障金，從而影響被保險人的基本生活，甚至影響整個社會的穩定。
(2)收益性原則。社會保障基金收益性原則是指在符合安全性原則的前提下，盡可能的取得比較高的投資收益率，為了保證收益目標的實現，許多國家都規定了投資的最低收益率，又稱安全收益率。基金安全收益率，可以由國家社會保障基金管理機構會同基金管理公司確定一個合適的投資收益率，該投資收益率可以考慮比照所有基金的平均收益率制定(如不能低于所有基金平均收益率的70%或者硬性規定一個具體的最低收益率指標，瑞士養老基金的投資名義收益率就不能低于4%)。
(3)流動性原則。是指社會保障基金投資所形成的資產在不發生價值損失的前提下，可以隨時轉變為現金，以滿足支付的需要。有時社會保障因財務上隨時支付的需要，急需把以前投資所形成的資產變賣成現金，這就要求社會保障基金在投資時考慮資產的變現性，不能一味的追求收益性，而不顧流動性。如果為追求較高的投資收益率而使得社會保障基金固定某些資產，無法脫手變現，就無法滿足財務上隨時支付的需要，甚至會釀成社會保障基金支付的危機。
(4)社會性原則。社會保障基金投資的社會性原則是指，社會保障基的投資必須與政府的政策目標相一致，根據國家的社會發展戰略來確定社會保障基金的投資項目。社會保障基金的投資不能只講求經濟效益，不顧投資的社會效益，而應該將投資的經濟效益和社會效益兼顧起來，并以社會效益好為前提。
二.中國社保基金管理現狀 1.中國社會保障基金2000年政府設立“全國社會保障基金”，同時設立“全國社會保障基金理事會”，負責管理運營全國社會保障基金。2010年10月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第十七次會議通過的《中華人民共和國社會保險法》第七十一條規定：國家設立全國社會保障基金，由中央財政預算撥款以及國務院批準的其他方式籌集的資金構成，用于社會保障支出的補充、調劑。全國社會保障基金由全國社會保障基金管理運營機構負責管理運營，在保證安全的前提下實現保值增值。
2.資金來源我國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金，是國家重要的戰略儲備，主要用于彌補我國人口老齡化高峰時期的社會保障需要。我國社保基金來源于中央預算撥款、國有股減持或轉持劃入資金、發行各類彩票劃撥的一部分資金、投資收益，按規定比例投資于有固定收益的各類債券和存款、股票、實業等。
3.我國社保基金的發展狀況目前，我國社會保險基金分為養老保險基金、失業保險基金、醫療保險基金、工傷保險基金和生育保險基金等。2000年以來，我國社會保險基金規模發展迅速。2011年，全國城鎮職工基本養老保險、城鎮基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險的參保人數分別達到2.84億人、4.73億人、1.43億人、1.77億人、1.39億人。2011年城鎮5項社會保險總收入、總支出和累計結余規模分別達到2.4萬億元、1.81萬億元和2.9萬億元，分別比2001增長6.7倍、5.5倍和16.8倍。
我國社保基金收入情況
這一方面表明了我國社會保障能力在增強，覆蓋范圍在擴大，當然如此大規模的收支跟結余也給社保基金的風險控制及管理提出了出了更高的要求。
4.我國社保基金投資管理現狀(1)運作管理機制我國現行的社保基金監管制度是以行政監督為核心，審計監督和社會監督為補充的三位一體的社保基金監管模式。基金監管主體是政府，主要負責制定社保基金征收、投資運營和支付環節的相關政策、法規，并且監督以上政策法規的實施。基金監管的客體是社會保障經辦機構——社保事業管理局和基金管理人——投資公司。
我國的社保基金投資運營過包括社保基金會直接運作和社保基金會委托基金投資管理人運作，即直接投資與委托投資兩種方式。截止2008年7月，我國社保基金投資管理人為11家。
(2)社保基金的投資范圍及投資結構依據《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規定，全國社保基金的投資范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具。包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資等級以上的企業債、金融債等有價證券。其中銀行存款和國債投資的比例不得低于50%，且銀行存款不得低于10%。在我國社保基金的投資中，銀行存款跟國債占了很大一部分。
全國社保基金歷年投資收益表
(3)社保基金投資收益分析從2000年到2007年，除了200年外，全國社保基金的投資收益額逐年增加，2007年達到頂峰。2004年的收益下降與與當年的股市低迷有很大關系，2008年受次貸危機影響，2008年出現巨大虧損。2010年到2011年，收益額又出現明顯減少。
從中分析可知，社保基金收益率與通貨膨脹率有很大關系，通貨膨脹率的升高會導致收益率的減少。
5.社保基金投資管理中存在問題(1)抗風險能力較差，投資效率較低全國社會基金保障基金的投資領域涉及股票、債券、實業跟信托投資，得益于2006至2007年的大牛市，全國社保基金自成立以來年均投資收益率為8.29%，這反映了社保基金收益較多的依賴于資本市場。長期以來，相關管理機構盲目追求高回報率，忽略投資風險，導致投資收益率不穩定。2001至2003年我國社保基金收益率維持在2%左右，而受2008年次貸危機影響，收益率僅為為-6.79%。
2008年中國人民銀行批準社保基金可以進行海外投資，社保基金的投資風險不僅來自國內投資市場，也面臨國外投資市場風險。
(2)缺乏量化指標社保基金給出的口號是“保值增值”，這個目標相對模糊，缺少具體的衡量標準，這也導致對社保基金的投資收益率要求模糊，致使其不穩定。，社保基金投資的風險管理以經驗為主，缺乏量化的衡量。
(3)投資工具較少，投資渠道單一我國社保基金投資渠道單一，這也正是導致收益率較低的原因之一。上面分析提到，我國的社保基金投資工具主要還是銀行存款和國債，投資組合失衡。由于銀行存款和國債利率較低，受通貨膨脹影響，使的投資收益較低。由于我國證券市場發展還不完善，金融工具還不豐富，而全國社保基金又有嚴格的投資品種限制，這也使得社保基金投資收益不高。
(4)信息披露制度不健全我國2011年頒布的《社會保險法》規定社會保險經辦機構和全國社會保障基金應當定期向社會公布收支、管理和投資運營情況。但實際中披露的信息有限，披露能容不夠細化，信息需求者無法全面了解社保基金的凈資產變動，預算執行等請款，不利于有效監督和使用者的分析與使用。
三．社保基金的管理社保基金的保值增值不僅是社會保障的重要組成部分，還是增加基金支撐能力的重要措施，與每個人的切身利益息息相關，必須要引起我們的重視。
1.對于社保基金的保值，要加強監管規避風險（1）建立獨立的專業監管機構。這些社保基金監管機構要定期向社會公布資金的籌集和運用情況，隨時接受社會公眾的檢查；同時要充分發揮新聞媒體對社保基金的監督作用，提高透明度，嚴防社保基金以任何名義被挪用。
（2）建立完善的信息披露制度。透明社保基金的運營和管理過程，讓公眾隨時了解社保基金的收支、投資、盈虧狀況。
（3）必須把安全性作為第一位的投資原則。這要求低風險的投資如國債必須占有一定比例；高風險的投資如股票必須被限定在一定范圍內；對于風險資產應分散投資，加強風險投資組合以降低風險。
如何才能實現既定期望收益率下風險最小或者既定風險下期望收益最大的目標？我們采用馬柯維茨的“期望收益率－方差投資組合模型”來解決投資方案的確定和選擇問題。
（一）無差異曲線
投資者在進行投資決策之前都會衡量自己對風險收益的偏好程度，這就需要利用無差異曲線了。一條無差異曲線代表能提供給投資者相同效用量的一系列風險和預期收益的組合。在同一條無差異曲線上的組合對于投資者來說是無差異的。其中橫軸表示用標準差所測度的風險，縱軸表示用預期收益率測度的收益（見圖1）。
（二）有效市場邊界
每一投資者都擁有一組無差異曲線圖形來表示他對預期收益率和標準差的偏好。這意味著投資者將對每一可能的組合確定預期收益率和標準差。從無差異曲線我們還可以看出一個投資者的風險厭惡程度，高度風險厭惡者的無差異曲線更陡峭一些，輕微風險厭惡者的無差異曲線就比較平緩一些（見圖2）。這是因為要讓高度風險厭惡者再多承擔一單位的風險時，他要求收益的增加要大于輕微風險厭惡者的要求。
無差異曲線可以算是投資者對自己風險收益的主觀偏好，用來評價各種資產組合的收益和風險，而有效市場邊界就是投資者評價的客體。
圖3中的陰影部分就是所有可能的證券組合，就是可行集。一個投資者選擇他的最優組合時將從下列組合中進行：
1）對每一水平的風險，該組合提供最大的預期收益；
2）對每一水平的預期收益，該組合能提供最小的風險。
滿足這兩個條件的組合被稱為有效集，也叫有效市場邊界。從圖中可以看出A點具有最小的標準差，也就是在可行集中A點的風險最小，B點的預期收益最高，夾在A、B兩點中間的邊界部分就是有效市場邊，也就是說投資者僅僅考慮這個子集就可以了，而不必考慮其它組合，因為只有在有效市場邊界上才滿足以上兩個條件。
（三）最優投資組合的選擇
投資者可以借助有效市場邊界和無差異曲線來進行最優投資組合的選擇。如圖4，在同一坐標系上畫出投資者的無差異曲線和有效市場邊界，最優投資組合就是無差異曲線與有效市場邊界的切點。根據無差異曲線與有效市場邊界的切點，我們找到了最佳組合點。
（4）加強法制規范。嚴格執行現有的關于社保基金管理的法律法規，加大檢查和查處力度，同時依據實際情況制定新法規，不斷完善法律體系。
2.對于社保基金的增值，要依靠資本市場進行多元化投資只有拓寬社保基金投資渠道并進行有效投資，才能做到基金的保值增值。考慮到我國證券市場尚不成熟，因此，可以在政策允許范圍內逐步提高風險投資比率。
（1）拓寬海外投資渠道。我們可以拿出一部分社保資金由國際投資經驗和業績穩健的國際專業投資公司來管理和運作，或者可以投資海外項目。
（2）參與金融衍生品投資。社保基金可以參與開發資本市場具有潛力投資品種和金融衍生工具，如信托產品、優質理財產品等。現有的信托產品普遍具有收益率高、資金運作目的清晰、收益有保障的特點, 蘊涵著較高的投資價值。從收益性來看, 目前信托產品的收益性遠遠高于同期限的其他投資產品；從安全性看, 按新法規發售的信托產品都采取了各種措施控制風險, 包括財政支持、資產抵押、第三者擔保、貸款保險、銀行信譽及信托公司自身信譽等。投資渠道越多，投資組合分散風險的能力便越強，社保基金保值增值能力也就越強。
（3）大型基礎設施建設投資和長期股權投資。我國社保基金積累了大量資金，可以將一定比例投入到盈利前景好的大型基礎設施建設項目之中。此外，2008年以來，全國社保基金在長期股權投資領域取得突破，一方面爭取到國家開發銀行與中國農業銀行戰略投資者的身份，另一方面還爭取到了全國社保基金權益10%可用于投資股權投資基金的政策。
（4）挖掘證券市場潛力品種。根據國外社保基金投資運營的經驗, 社保基金的投資運營與保值增值與一國資本市場的發展狀況是分不開的, 資本市場越成熟, 投資渠道越多, 社保基金的保值增值能力就越強。如果說一直以來我國社保基金不能保值增值是與我國資本發展還不成熟、投資渠道不暢有關的話, 隨著我國資本市場的不斷發展, 我國社保基金完全可以投資于資本市場進行保值增值。我國證券市場逐步出現了一些具備長期投資價值、市場容量較大的投資品種, 特別是B 股市場中某些品種已經出現了約10 倍市贏率的股票,A 股市場也出現了不少15 倍以下市贏率的公司, 而這些股票中不乏每年持續分紅率較高的品種,中國證券市場正逐步走向成熟, 價值型投資逐漸主導市場, 只要經過仔細研究, 我們可以篩選出一些具備長期投資價值品種進行長期投資, 以分享中國經濟成長的成果。
3.培養社保基金優秀的管理人才盡管各種對策為實現社保基金的保值增值提供了合理化建議，但最終進行投資操作的是人。只有培養品德高尚，樂于奉獻，同時具有良好資金管理經驗的人才，才能保證社保資金的安全性與收益性，從而促進社會和諧健康發展。
綜上，我國社保基金保值增值任務任重而道遠，在運營過程中，應時刻謹記“安全第一，兼顧收益”原則，努力尋求“高安全性，低風險性”的投資組合，在確保社保基金保值的基礎上增值。
四．概括總結從2000年8月開始，社保基金已經走過13個年頭，這13年中我國社保基金經歷了最初只能投資于國債以及存于銀行的階段，后來開始被允許進入股市，現在來看社保基金的投資渠道趨于多樣化。在社保基金投資過程中我們應當始終記住社保基金最重要的是安全性，其次才是保值增值的任務，安全性不存在，一切將不復存在。但是現在面對通貨膨脹的壓力社會保障基金需要更大的收益率。社會保障基金如果要實現更大的投資收益必須加大對資本市場的投資比例，雖然投資的風險有所上升，但是面對日益增大的支付壓力，社會保障基金可以考慮承擔更大的風險。
通過前文分析我們得出兩個結論：
一是隨著市場的發展和社保基金市場運作進程的加快，社保基金股票市場投資的收益占總收益的比重越來越大，但股票投資要審慎進行，控制好股票投資風險，否則一旦市場發生重大變化，帶來的負面影響有可能給社保基金帶來巨額損失；二是鑒于全國社保基金股票投資大多是委托投資，從兩方面來討論相關投資風險控制原則：一是投資風險內部控制原則，明確提出在堅持原有理性投資風格基礎上建立重大投資失誤責任追究制度；另一個是投資風險外部控制原則，社保基金理事會作為委托人外部對代理人實現風險有效管理。
總的來說我國社會保障基金還是存在投資渠道過窄、投資結構不合理、投資風險管理不完善等問題，因此，拓展投資渠道，建立合理有效的社保基金投資風險管理機制己經具有非常重要的現實性和緊迫性。
參考文獻：[1]哈里·馬克威茨(Harry markowitz)：《資產選擇二投資的有效分散化》首都經
濟貿易大學出版社2000年3月出版
[2]胡曼.淺談社保基金投資管理現狀及對策. 改革與開放. 1004-7069（2009）-11-0120-02
[3]李連友. 社會保險基金運行論. 成都：西南財經大學出版社，2000.
[4] 羅 鋒. 社保基金投資的國際趨勢及對我國的借鑒. 佛山科學技術學院學報(社會科學版). 第22 卷第1 期
[5]謝雪燕.我國社保基金投資風險解析[J].現代經濟，2007，（07）：47
[6]中國債券信息網：w、vmchinabond．com-cn
[7]中國人民銀行：>
淺談我國社會保障基金監管體系(6)
我國社會保障基金運營及監管問題的研究
摘要：
社會保障基金是社會保障制度實施的核心內容,社會保障基金安全運行和保值增值直接關系廣大參保人員的切身利益和社會穩定,因此,社會保障基金監管有著至關重要的作用。
本文先是介紹了社會保障基金的相關概念，然后有介紹了社會保障基金運營的基本原則和對基金進行監管的具體內容，最后對社會保障基金運營監管方面存在的問題及問題產生的原因進行了分析，并在此基礎上提出來一系列的建議。
關鍵詞：社會保障基金 運營 監管
一、社會保障基金運營監管的相關理論概述
（一）社會保障基金的概念
社會保障基金是國家按照法律法規設立,通過國家收入再分配、為勞動者提供的用于社會保障目的的轉向貨幣基金。在現代社會中,社會保障基金是宏觀經濟政策的重要組成部分,是促進社會和諧發展的重要手段。社會保障基金是社會保障制度實現其宏觀目標的物質基礎,社保基金的特點是由社會保障制度的性質所決定的。全國社會保障基金指的是全國社會保障基金理事會負責管理的由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。社保基金是不向個人投資者開放的,社保基金是國家把企事業職工交的養老保險費中的一部分資金交給專業的機構管理,實現保值增值。
（二）社會保障基金的分類
社會保障基金根據籌資模式劃分可分為社會統籌基金和個人賬戶基金；根據基金功能劃分可分為社會保險基金、社會福利基金、社會優撫基金、社會救濟基金；根據所有權劃分可分為個人基金、公共基金、機構基金；根據運營管理方式劃分可分為財政性基金、市場信托基金、公共公積金。
（三）社會保障基金的特征
1.強制性與法律規范性。社會保障基金的籌集、投資、監管和給付等過程，國家有嚴格的法律法規規定，做到制度化、規范化。任何個人和企業都必須無條件地遵守履行各自的義務。
2.儲備性
社會保障基金是在勞動者具有勞動能力和收入能力的時候,國家按照一定標準,將其所創造價值的一部分強行扣除,經過長期儲存積累、投資、管理營運,在其喪失勞動能力或勞動機會、收入減少或中斷時,從這部分己經儲備的基金中為其提供補償。而且，當勞動者出現疾病、傷殘、失業等情況時，可以為其提供一定的經濟保障。有著顯而易見的儲備性質。
3.基礎保障性
社會保障基金為社會成員提供基金的經濟保障，而不是高水平的生活保障，這一點與商業保險不同，商業保險根據繳費的不同，可以提供各種層次的經濟保障。
4.互助共濟性
我們知道，在履行繳費義務時收入較高的社會成員對社會保障基金的貢獻相對較多,而收入較低的社會成員對社會保障基金的貢獻相對較少。但是，在享受社會保障基金給付待遇時卻是統一的標準，這在一定程度上也體現了公平性，因為在生產和分配過程中，社會成員之間存在著不平等，而通過社會保障這種再分配的形式，可以調節和緩解這種不公平。
5.非營利性
建立社會保障基金的目的在于促進社會穩定和諧地發展，和保障廣大民眾的生活水平，與一般以盈利行為經營目標的投資基金不同。
二、社會保障基金的運營監管概述
社會保障基金的運營監管是指國家行政監管機構、專職監管部門以及利害關系者對社保基金經辦機構、運營機構或其他有關中介機構的投資管理過程及投資結果進行監督、評定，以保證社保基金的投資符合一國的有關政策、法規，并最大限度地保障被保險人的利益。
（一）社會保障基金運營的基本原則
1.安全性原則
由于社會保障基金是一種儲備性基金，是保障人們基本生活水平的專項基金，所以，在任何情況下，社會保障基金的運營都應該以安全性為首要原則。
2.盈利性原則
社會保障基金雖然不以盈利性為目的，但是為了使社會保障計劃、項目能夠穩定持續的進行下去，在以安全性為首要前提下，還要盡可能獲得更多的收益，達到保值增值的目標。
3.流動性原則
由于一些突發狀況，可能需要社會保障基金支付的及時性，因此，要求社會保障基金在投資營運時必須注意適當保持基金的流動性,即保證有足夠的資金在需要支付時可以隨時變現。以保證一旦急需，能夠維持社會保障的正常運行。
（二）社會保障基金監管的分類
社會保險基金的監管機構主要分為國家權力機關的監督、內部監督、行政監督、法律監督、專門機構的監督(社會保險基金監督委員會的
監管)、社會輿論監督。
（三）我國社會保障基金運營監管的內容
1.對基金運營準入標準的監管：
主要是對社會保障基金管理投資機構本身具備的條件進行公平衡量。
2.對基金運營過程中的風險監管
為充分發揮社會保障基金的功能,必須嚴格實施社會保障基金投資監管制度,強制社會保障基金管理服務機構的資格審定,執行社會保障基金的投資原則和投資規則,注重社會保障基金投資的總量控制和結構限制,限定基金投資的最低收益水平,注重一般規則監管和對管理人監管相結合的監管原則,在確保社會保障基金投資安全性的基礎上使社會保障基金達到一定的投資收益水平。
3.對基金運營退出制度的監管
除了對基金運營準入制和運營過程中的風險進行控制之外，對于運營機構的退出制度也應加強監督。如果基金運營機構本身沒有辦法履行委托管理的合同，達不到預期的要求或基金運營存在重大風險隱患時，監管部門應該立即按照法律法規對其運營資格予以剝奪取消，以保證廣大人民的切身利益。
三、社會保障基金運營監管存在的問題
（一）沒有健全的法律法規
法律是一切保障的基礎，立法的缺失，使得社會保障基金經辦機構職責權力不明確，影響監管效率，也使得道德風險因素增加。
（二）監管機構職責不清
我國的社會保障基金監管機構包括眾多政府部門，例如人力資源和社會保障部、證監會、審計部、保監會、財政部、銀監會、社保基金理事會等。這種多頭監管的管理模式使得監管權力分散，機構權責不明確或重疊，互相協調成本加大，監管效率不高。而有的機構既是監管者又是投資管理者，使得其對自身的角色模糊，影響社保基金的日常監管。
（三）基金監管透明度低
我國現行的法規文件只是簡單地要求社會保障基金管理機構每年都要向個人發送保險賬戶單并及時對本單位的繳費情況進行公示，并不是非常明確的指出公示的各種指標，相對來說比較概括，操作起來比較困難。社會保障基金是封閉運營，基金的整個運營過程不對外公開，公眾也無法直接參與到基金運營的監管中，基金運營情況也直接向政府行政部門報告，使得基金的安全性存在隱患。這些問題歸結
起來還是基金監管的透明度低，沒有健全的信息披露制度。
（四）監管信息化水平低
我國社會保障的信息化建設相對落后，軟硬件設施不健全，監管部門的信息建設缺乏強有力的財政支持，導致了大量的社會保險數據無法及時傳送，各級行政部門之間資源無法共享，尤其是省級區域之間信息閉塞。而且也沒有一套統一完善健全的信息操作系統，對社會保障基金運營的各個環節進行監管，對相關的信息資源進行整合。
四、 社保基金安全營運監管中問題的原因分析
（一）社保基金運營的內部控制制度不嚴
內部控制制度不嚴主要表現在內部控制重視度不夠，風險預測、防范意識比較差，內部控制制度也不太規范，體系不健全可能會使不法分子有空可鉆，而且即使有各種規范基金運營監管的條例、辦法等執行也不是很嚴，缺乏剛性。
（二）社保基金運營的外部監管不力
外部監管主要有法律法規的監管，完善的法律體系是社保基金得以安全運行的最強有力的保障，而且對基金監管部門的監管工作也能起到規范作用，如果缺少相關法律法規的約束與規范，基金的運營就可能出現重大的紕漏，對于整個國家的發展極為不利。另外，由于社會保障基金的運營涉及的方面非常廣泛，僅僅靠行政部門還遠遠不夠，社會上各個部門都可以對社保基金的運營進行監督，一旦發現有什么問題要及時反映，對基金進行一個全方位、多層次的監管。當然，如果要很好地了解社保基金的運營走向，信息化管理是必不可少的，信息的交流，資源的共享，各個部門的協助，不僅可以提高經辦機構人員的工作效率，而且對社保基金的安全運營監管更是起著不可或缺的作用。
五、 完善中國社會保障基金運營監管的對策建議
（一）健全社會保障基金運營監管的法律體系
首先要先建立一個完善的法律體系，盡可能讓其做到規范化，做到有法可依，另外，在確保有法律保障的基礎上，必須要嚴格依法執行，加大執法力度，對違法行為要嚴厲懲處。
（二）完善社會保障基金運營監管系統
要加強體系內部的監管，體系內部要有獨立的審計部門，對基金的運營隨時進行監管，一旦發現有不符的，要立即向相應的機構部門進行反饋，及時糾正。當然，除了體系內部的監管，社會各部門和個人都應該積極參與監管。
（三）完善社會保障基金監管的信息披露制度
隨著社會的發展，信息化是必然的趨勢，相關信息要強制地披露，給予群眾必要的知情權和監督權，而且，信息透明化和公開化，也有利于工作人員進行自我控制和約束，以避免不當行為的發生。
（四）建立社會保障基金運營監管機構的市場準入和退出機制
對投資運營部門要進行高標準的核查，看他們的投資運營資格是否能得到保證，一旦不可以，要及時對其全力進行限制，必要時取消。
參考文獻：
【1】 李慧.中國社會保障基金運營監管研究[D].遼寧大學,2011
【2】 劉文艷.中國社會保障基金運營安全性監管研究[D].江西財經大學,2012
【3】 江園園.我國社會保障基金運營及監管問題研究[D].鄭州大學,2000
【4】 蔣晨晨.我國社保基金運行監管研究[D].華東政法大學,2014
【5】 馬英鋒.我國社保基金投資運營管理問題研究[D].天津大學,2009
【6】 郭俊玲.對社保資金審計監督方法的思考[J].中國審計,2003
【7】 巴曙松.社保基金的現狀、問題與建議[J].當代經濟科學,2007
【8】 林義.社會保險基金管理[M].中國老大社會保障出版社,2002
【9】 林義.我國社會保險基金監管研究綜述[J].湖北經濟學院學報,2006
【10】 劉均.運行與監管-中國社會保障資金問題分析[M].清華大學出版社,2003
淺談我國社會保障基金監管體系(7)
社會保障基金論文基金籌集模式論文：新加坡社會保障基金籌集模式分析
摘 要：比較世界各國的社會保險制度，主要分為兩種類型：一種是以瑞典等福利國家為代表嚴格意義的社會保險制度，另一種是以新加坡中央公積金制度為代表的準社會保險制度。新加坡社會保障事業發展的成功經驗充分表明中央公積金制度是一種行之有效的社會保障基金籌集方式。
關鍵詞：新加坡；社會保障基金；中央公積金
新加坡的社會保障基金又稱“中央公積金”，實行中央公積金強制儲蓄制度，是一項儲蓄和保險兼備的社會保障制度，在當今世界眾多傳統社會福利保障制度中是較為成功的。該制度于1955年7月建立，它是一項為新加坡受薪人員而設立的養老儲蓄基金，是一項強制性的儲蓄計劃，是一種獨特的、有效的社會保障制度。50多年來，這一制度已由一項簡單的老年儲蓄計劃逐步演變成向社會所有人提供養老、購屋、醫療保健、資產增值、家庭保險等廣泛服務的社會保障制度，對促進新加坡的政治穩定和經濟繁榮起到了積極的作用。
1 中央公積金制度的形成與發展
新加坡的中央公積金制度從倡議至今，大體經歷了四個發展階段：
第一階段從1950年到1955年7月，為初創時期。1951年5月17日，由兩名立法議員倡議的公積金法案正式提呈議會討論。1953年10月，殖民地政府的特選委員會向議會提呈有關的總結報告，對公積金的性質、用途、繳納率以及管理等問題提出了具體意見。1953年12月11日，公積金法令終于獲得通過。1955年7月，政府成立了專門負責管理公積金的中央公積金局。至此，作為一項強制實行的制度——中央公積金制度正式建立并開始實施。
第二階段從1955年到1965年，為磨合時期。重點工作是理順各方面的關系，如明確已在養老金制度下受雇的公務員不受公積金制度的影響、本身已有雇員福利基金的公司可以要求豁免等。此外，通過多種形式，統一各界人士對公積金制度的認識，從心理上增強公民對新制度的適應性。
第三階段從1965年8月到1994年7月，為調整發展時期。1965年8月9日新加坡獨立后，順應社會輿論要求，在公積金的范圍和用途上進行了積極的探索。1968年9月1日，動用公積金存款購買政府建造的公共住房的“公共住屋計劃”開始實施。此后，新加坡政府根據社會發展的實際需要，陸續推出了退休、保健、住屋、家庭保障、增進資產等5大類16項計劃，使一項簡單的養老儲蓄制度發展成為一個具有綜合功能的社會保障體系。
第四階段從1994年底至今，為改進完善時期。重點對未來30年內國民年齡構成、生活水平狀況、公積金積累以及與社會保障體系的適應程度等諸多方面情況的變化走向進行超前預測，分步采取改進完善措施。公積金制度費率隨著經濟的發展進行調整，目前的費率為39.5%，即雇員交納23%，雇主交納16.5%。公積金全部記入職工的個人儲蓄帳戶中，職工退休時連同本息一次發還給職工。
新加坡的中央公積金制度歷經50年滄桑曲折，人們對這一制度已從不理解到普遍接受、積極參與，呈現出健康發展的好勢頭。到1994年底，共有252萬人加入了這一行列，是1955年18萬人的14倍；存款額由最初的900萬新元增加到570.5億新元。
2 中央公積金制度的具體運作
新加坡的公積金制度實行會員制，即所有受雇的新加坡公民和永久居民都是公積金局的會員，都必須按標準繳交強制性的公積金，會員可以在政府規定的有關條規范圍內運作各自戶頭上所累積的資產。
雇主和雇員都必須按雇員月薪的一定比例交納公積金，按月存入雇員戶下。公積金的繳交率是根據會員付清住屋貸款和為未來儲存一筆醫藥費后還有足夠的退休金來確定的。從1994年7月1日起，公積金按雇員月薪的40%的比例繳交，由雇主和雇員各付一半，雇主支付的部分可計入企業生產成本，雇員應付的一半則在發薪前扣除。每月的最高繳納額以月薪6000新元為頂限，即雇主和雇員每月繳納額各不超過1200新元。
淺談我國社會保障基金監管體系(8)
加強社會保障基金審計監管促進社會公平和諧
摘要：社會保障基金被稱為居民生活的“安全網”和社會發展的“穩定器”，對社會發展具有十分重要的作用。本文筆者將從社會保障審計的目標及對策等幾方面探討如何做好社會保障基金審計監管。
關鍵詞：社會保障基金；績效審計；方式方法
伴隨著我國的財政體制和社會保障制度改革的不斷深入，使社會保障基金征收管理模式發生著轉變，由于社保基金種類繁多、政策性較強、涉及范圍廣，這無疑對審計機關的社保基金監管提出了新的要求。
一、樹立社會保障基金績效審計觀念
（一）確保社保基金的收入安全、完整和有效。社會保障基金審計目的是為了保證社會保障基金的安全與完整；充分發揮社會保障基金使用的經濟效益與社會效益；保障人民群眾基本生活的權益，維護社會的和諧與穩定。審計機關要加大對社會保障基金收入環節的審計力度，在審計中應重點審查資金是否及時、足額撥及繳存。使社會保障的資金來源渠道暢通，增強社保基金的抵御風險的能力，使廣大人民群眾的利益得到有效保障。
（二）社會保障基金管理和效益運營。在社會保障基金的審計中要堅持“全面審計，突出重點”的原則，重點審計公共財政資金支持的社會保障項目的資金撥付效益和管理效益。一是要看各級財政安排的社保專項資金是否及時、足額撥付到位，撥付資金的具體方式和措施是否可行有效；是否存在損害被保障對象的利益的問題；三是勞動保障管理部門和社保經辦機構的內部控制制度是否健全有效，是否嚴格按照專款專用的原則進行管理；是否有效地執行國家各項政策規定和管理辦法，是否存在因管理不到位而帶來損失和浪費，促進各級政府不斷完善制度，規范管理，有效監督。
（三）社會保障基金的合理使用。重點圍繞社保基金運行成本開展審計、管理使用中三個方面的內容：一是社保基金的平衡性，做到收支適度，避免過多節余和過度赤字；二是社保基金的安全性，做到適度增值保值；三是社保基金的公平性，盡量糾正社會保障待遇不公，確保每個參保者享受到公平的待遇。
淺談我國社會保障基金監管體系(9)
社會保障基金管理
1.社會保障基金管理：是指為保障勞動者的基本生活，根據國家和個人的經濟承受能力而開展的基金籌集、待遇支付、基金保值增值的行為和過程。主要包括：社會保障基金收支管理、社會保障基金預算和決算管理、社會保障基金投資營運管理、社會保障基金稽核和監督等。
2.社會保障基金決算是社會保障經辦機構根據有關要求對全年社會保障基金的收入、支出和結余情況編制的年度基金財務報告。報告主要包括資產負債表、基金收支表和財務情況說明書。
3.社會福利基金：是指國家為了實施社會福利制度，滿足人們的福利需求，通過各種渠道所建立起來的法定的、專款專用的貨幣資金。
4.社會救助基金：是指國家為實施社會救助制度，通過各種渠道所建立起來的、法定的、專款專用的貨幣資金。
5.社會保障預算：是指國家為保證社會成員的基本生活權利而提供救助和補給，以便實現國家社會保障職能、建立社會保障制度而編制的預算。由社會保障預算收入和社會保障預算支出組成。
6.社會保障基金監管方式：是指為履行基金監督職能，完成或達到基金監督任務或目的而采取的措施、方法，主要包括現場監管和非現場監管。
7.負所得稅：是一項對那些收入低于一定水平的人們提供自動支付的計劃，是政府轉移支付的一種方式。
8.社會保險水平：指在一定時期內一國或地區的社會成員享受社會保險的高低程度。計算公式：社會保險水平=社會保險支出總額/國內生產總值*100%
9.社會保險水平超度：是指社會保險支出增長過快，超過國民經濟能承受的水平，從而超過了應有的適度水平。
10.現收現付籌資原則：是近期橫向收付平衡，要求先做出當年或近幾年內某項社會保障措施所需支付的費用預算，然后按照一定比例分攤到參加社會保險的單位和個人，當年提取當年支付，一般不留余額，但在實際執行時會有一定余額。
11.完全積累籌資原則：是遠期縱向收支平衡，實質是個體一生中的代內收入再分配制度。首先由政府基金管理部門對有關人口壽命、經濟發展狀況等做宏觀預測，然后預測勞動者退休之后所需的保險費用支出，將其平均分攤到勞動者的整個就業期間和投保期間。
12.社會保障基金支付是指社會保障基金的經辦機構在遵守政府對社會保險支付管理原則和制度的前提下，將籌集的社會保障基金發給履行了社會保險繳費義務的個人的過程。
13.公平是社會保險的本質和核心。效率是社會保險制度正常運行的物質保障。
14.社會救助是指當社會成員陷入生存危機或不能維持最低限度的生活水平時，有國際和社會按照法定的程序和標準，向其提供滿足最低生活需求的物質援助。
15.社會保障基金投資的含義社會保障基金管理機構或委托的機構用社會保障基金購買國家政策和法律許可的金融資產或實際資產，以使社會保障基金在一定時期內獲取預期收益的基金運營行為。
社會保障基金管理目標：（1）確保基金的完整和安全（2）防止基金貶值，實現基金保值，爭取基金增值（3）滿足給付的需要，避免支付危機發生（4）保持高效率
社會保障基金管理原則：（1）依法管理，規范運行（2）堅持收支兩條線，征收和支出適當分離（3）實行預算管理，根據社會保障目標編制社會保障基金的年度與中長期收支預算（4）嚴格監督，杜絕漏洞
社會保障基金管理特點：社會政策目的性（決定了社會政策目標是首要目標）， 法律監控性，綜合性和邊緣性
社會保障基金管理主體：政府勞動保障部門及其所屬的社會保險經辦機構，省、地、縣三級均設有社保經辦機構。
社會保障基金管理方式：實行“收支兩條線”管理。其內容是在國有商業銀行，社會保障經辦機構開設收入戶、支出戶，財政部門開設財政專戶。社會保障經辦機構征繳的基金全部存入收入戶，每月月末前全部轉入財政專戶。社會保障經辦機構依據支付需求提出撥款計劃，財政部門從財政專戶向支出賬戶劃撥資金，在支出戶中保留1~2個月的支付周轉金。
社會保障基金管理內容：征收、支付、管理、運營和監督等環節。
國際社會保障基金管理主要類型：（1）部分基金制（法語非洲國家和中東國家，埃及、瑞典）；（2）中央公積金集中管理模式（新加坡、馬來西亞）；（3）以個人賬戶為基礎、私營化管理的基金模式（智利為先導，拉美國家和東歐國家）
1951年我國公布《中華人民共和國勞動保險條列》標志著我國社會保障制度的建立。
1999年國務院發布了《社會保險費征繳暫行條例》，明確規定社會保障基金實行收支兩條線管理。
社會保障基金決算是社會保障經辦機構根據有關要求對全年社會保障基金的收入、支出和結余情況編制的年度基金財務報告。報告主要包括資產負債表、基金收支表和財務情況說明書。
社會保障基金投資運營：兩種方式，國家債券投資和銀行存款。
社會保障基金籌集模式：
（1）現收現付籌資原則是近期橫向收付平衡，要求先做出當年或近幾年內某項社會保障措施所需支付的費用預算，然后按照一定比例分攤到參加社會保險的單位和個人，當年提取當年支付，一般不留余額，但在實際執行時會有一定余額。
現收現付優點：
管理成本低，操作相對簡單；
根據需求變動及時調整征稅比例或繳費額度，以保證收支平衡；
強調社會保障制度的再分配功能，體現社會共濟；
沒有過分資金積累，沒有基金保值增值壓力；
可以避免長期積累基金所面臨的經濟和政治風險。
現收現付缺點：
如果一國人口的年齡結構嚴重老齡化或者經濟持續衰退，則會使在職勞動者不堪重負。
各國普遍存在的老齡化問題，將使國家經濟的健康發展面臨嚴重挑戰。
（2）完全積累籌資原則是遠期縱向收支平衡，實質是個體一生中的代內收入再分配制度。首先由政府基金管理部門對有關人口壽命、經濟發展狀況等做宏觀預測，然后預測勞動者退休之后所需的保險費用支出，將其平均分攤到勞動者的整個就業期間和投保期間。
以智利和新加坡為典型代表。
完全積累優點：
退休費用由自己在工作期間積累，未來收益和投保期的繳費高度正相關；
基金提取比例相對穩定，充分體現基金的儲備功能，透明度較高；
費率在整個實施過程中相對穩定，不會有很大的起伏波動，有較強的抗人口老齡化能力，受人口年齡結構影響較小；
形成的儲備基金短期內不會支用，可為經濟增長積累資金，促成資本形成，為經濟發展作貢獻，使制度本身分享經濟增長的成果。
完全積累缺點：
制度設計過于強調效率，沒有再分配和互濟功能，不利于緩和貧富差距，背離了社會保障制度的初衷。
個人之間的退休待遇差別大，不能體現社會保障的互助性原則。
儲備的基金要抵制通貨膨脹的影響，確保保值增值。
基金制需要建立個人帳戶，要求獲得大量的個人信息，管理和運營成本高。
社會保障基金征繳機構：各級社會保險經辦機構及其委托代為收繳的各級稅務部門。
養老金待遇給付：分為待遇確定型和繳費確定型。
（1）待遇確定型：是指根據預先設定的養老金領取水平來決定繳費率，即以收定支。（通貨膨脹及壽命等因素，使養老金支出不確定，存在一定風險）（2）繳費確定型：是指參保人按照一定的繳費率來繳納保險費，保險金存入個人賬戶，退休后領取的養老金按照個人賬戶的積累額確定。
社會福利基金來源：（1）國家財政撥款或資助，即政府征收個人所得稅、遺產稅等直接向社會成員提供社會福利基金（2）企業按規定提取的福利資金（3）通過社會組織、個人籌集社會福利發展資金（4）社會福利企業所籌集的福利資金（5）發行社會福利彩票及社會募捐籌集的資金
社會福利基金作用：（1）保障勞動者和社會成員的基本生活需要，維持社會生產發展。（2）保護弱勢群體的利益，促進社會生產。
社會保障基金的風險特征：替代率風險、投資風險、通貨膨脹風險和償付能力風險。
（1）替代率風險：是指養老保險基金的最終積累額在假定的壽命條件下達不到預定的替代率，從而影響退休后生活水平的風險。
造成的原因：①個人由于失業、收入降低等原因導致繳費不足②由于通貨膨脹高于名義利率導致實際收益率低于設定水平③實際利率相對于實際工資增長率的變化
降低措施：通過政府提供最低收益擔保等方式保證低收入人群退休后的生活水平。
（2）償付能力風險：是指基金管理公司由于經營不善或其他原因陷入財務危機而不能償付委托人的應計債券的風險
社會保障基金投資運營的原則：安全性原則、流動性原則、盈利性原則、公益性原則
1999年6月，我國財政部、勞動和社會保障部聯合發布《社會保險基金財務制度》，同期，財政部發布《社會保險基金會計制度》
《財務制度》第六條明確規定：基金納入單獨的社會保障基金財政專戶，實行收支兩條線管理，專款專用，任何地區、部門、單位和個人均不得擠占、挪用，也不得用用于平衡財政預算。這也是社會保障基金財務管理的基本原則。
社會保障基金財務信息披露的原則：公開性原則、公正性原則、充分性原則
財政社會保障理論：
（1）古典經濟學社會保障理論。18世紀，亞當斯密在著作《國民財富的性質和原因的研究》獨辟一篇專門研究財政問題，因而被譽為“財政學之父”
（2）凱恩斯主義社會保障理論。以需求管理為基礎建立了財政與社會保障經濟理論。認為收入分配不均不利于資本增加，主張實行累進稅制以縮小分配差距，要求以財政政策為重心，通過政府有意識的財政支出與收入來影響消費傾向。
（3）新劍橋學派等社會保障理論。堅決主張厲行政府干預來改善收入分配失調的弊端，強調運用財政和稅收手段來改變現行的分配制度和收入分配不合理的格局，要求實行累進的稅收制度來改變社會各階層收入分配不均等的狀況。
（4）“六項扣除”理論。馬克思的理論，既是財政分配的理論依據，也從社會產品分配的角度高度概括了社會保障的性質和內容。在《哥達綱領批判》中，提出未來社會的社會產品的分配原理。“六項扣除”中至少有五項扣除屬于以國家為主體的財政分配內容。
社會保障基金與財政職能：
（1）社會保障基金與資源配置職能。社會保障基金收支活動的本身就是一種資源配置 方式。社會保障基金與儲蓄，與投資，與國債。（2）社會保障基金與收入分配職能。社會保障基金收支活動貫穿于國民收入分配與再分配的全過程。（3）社會保障基金與經濟穩定發展職能。滿足社會成員生活需要，盡量消除貧富差距
社會保障基金與財政關系：
（1）財政是社會保障基金分配的主體（2）社會保障基金與財政支出。直接為社會保障活動提供重要的財政來源。（3）社會保障基金與財政收入。從財政收入看，社會保障基金實質上是財政資金的轉移和讓渡，是政府公債的重要籌資渠道。（4）社會保障基金與財政預算。社會保障預算制約著社會保障管理體制，關系著社會保障資金的安全，最終決定著社會保障制度的建設和發展。（5）社會保障基金財務管理離不開財政的監督
社會保障預算：是指國家為保證社會成員的基本生活權利而提供救助和補給，以便實現國家社會保障職能、建立社會保障制度而編制的預算。由社會保障預算收入和社會保障預算支出組成。
（1）社會保障基金預算：獨立于政府公共預算之外以基金形式反映社會保障收支狀況
（美國、新加坡等國家實行）
（2）政府公共預算：即社會保障收支同其它政府收支混在一起（英國、瑞典等福利國
家實行）
（3）一攬子社會保障預算：即將政府一般性稅收收入安排的社會保障性支出、各項社
會保障基金收支、社會籌集的其他社會保障資金收支、社會保障事業單位的收入
等作為一個有機的整體，編制涵蓋內容全面的一攬子社會保障資金預算。
社會保障基金監管原則：
（1）法制性監管和政府行政性監管并立原則。社保基金的監管由國家依照法律法規進行統一集中管理。基金監管具有強制性、權威性、嚴肅性。（2）公正性原則。監管部門按照客觀、公正、公開原則履行其監督職能，提高執法透明度，對監督主體、對象、目的、手段和程度作出統一規范。（3）獨立性原則。監管機構與監管對象及其他機構既要密切合作，又要劃清界限，互不干涉、越位。監管機構對經辦機構和運行機構執法時，不能受其他機構、個人的左右，應保持相對的獨立性。（4）基金運營安全性原則。維持社會穩定，保護國家、個人利益（5）基金運營謹慎性原則。監督機構應按照基金的安全性、流動性、效益性三大原則，合理設置有關監管指標。（6）科學性原則。基金管理時一門管理科學，融合了監管組織體系、監管方式體系、法律體系，以及管理運行預警體系和風險監測體系等。
社會保障基金監管的目標任務：
（1）維護勞動者的合法權益（2）建立健全社會保障基金的監管體系（3）確保社會保障基金的安全完整（4）實現社會保障基金保值增值（5）維護社會穩定（6）建立社會保障基金收支的反欺詐機制
社會保障基金監管方式：是指為履行基金監督職能，完成或達到基金監督任務或目的而采取的措施、方法，主要包括現場監管和非現場監管。主要內容包括：貫徹執行社會保障基金管理法律、法規和國家政策的情況；社會保障基金預算執行情況及決算；社會保障基金征收、支出及結余情況；社會保障基金管理的其他事項。
基金監管分類：1.從監管方式上分，分為（1）現場監管：勞動保障行政部門基金監督機構派人到被監督單位對被監督單位管理社會保障基金情況進行實地檢查。主要包括定期監管、不定期監管和按《社會保障基金監督舉報工作管理辦法》的規定手里的舉報案件查處。對社會保障基金的收繳、支付和結余基金管理等環節全過程的監管。（2）非現場監管：勞動保障行政部門保障基金監督機構對有關數據資料進行監察分析，掌握被監督單位管理和制度的運行狀況，及時發現問題采取措施的一種遠程監督。2.從時間序列分，事先控制，實時控制，事后控制。
適度的社會保險水平：（1）既保障公民的基本經濟生活水平，又激勵勞動者的勞動積極性（2）既保證社會穩定，又促進經濟發展（3）既有利于社會公平，又有利于提高效率（4）既提高公民素質，又促進社會進步（5）有利于實現社會保險制度的周期平衡，避免出現財務危機，保證社會保險制度的良性運轉。
社會保險水平超度：是指社會保險支出增長過快，超過國民經濟能承受的水平，從而超過了應有的適度水平。影響：（1）社會保險支出過快，加上人口老齡化總體趨勢和經濟的周期性波動，往往導致社會保險的財務危機，危及社會保險制度的生存和發展。（2）社會保險支出危機必然帶來政府的赤字和債務增加，影響政府的信譽，并最終轉嫁給下一代承擔。（3）社會保險水平超度引起雇主繳納社會保險稅費增加，這些增加的人工成本在不能完全轉嫁給消費者承擔時，必然引起生產成本上升，在國際市場上的競爭力下降。
邊際經濟理論與社會保障基金管理：社會保障基金的監管將會使社會保障基金的運營增加安全度和盈利性，從而產生較大的社會綜合收益。但是監管本身需要較大的成本。因此，在構建社會保障基金的監管體系時，必須考慮其中的成本與收益間的平衡。當社會保障基金監管的邊際成本與邊際社會收益相等時，社會保障基金管理體系就達到最優狀態。
農民工頻繁退保問題：集權管理模式→信息不透明（無確定答案，自由展開）
社會保障基金的投資運營必須從運營模式的原則開始。在國際上存在著兩種運營模式：一種是集中壟斷運營模式，即有政府系統或政府授權的公營機構集中運營社會保障基金，如美國、新加坡等國家即采取這種模式。另一種是分散競爭式運營模式，它通常有政府根據法律規范的資格條件確定多家符合條件的私營機構來運營社會保障基金允許各機構之間開展競爭。
社會保障基金管理遵循的原則有：
一是依法管理，規范運行，即必須以法律法規為依據，按法定的程序和方式來管理社會保障基金。
二是堅持收支兩條線，征收和支出適當分離。
三是實行運算管理，應根據社會保障的目標編制社會保障基金的年度與中長期收支預算。
四是嚴格監督，杜絕漏洞，這不僅是維護社會保障基金安全性的要求，也是追求基金效率性的需要。
征收的社會保險費存入財政部門在國有商業銀行開設的社會保障基金財政專戶。
社會保障基金與財政的關系：
1.社會保障基金收支活動是國民收入分配和再分配的重要形式之一，因而是財政職能的重要組成部分。
2.社會保障事業如果發生支付危機，國家財政必然要擔負最后的支付責任。
3.社會保障基金中有相當部分資金要由財政撥付。
4.沒有財政參與管理的社會保障制度不健全、不安全。
社會保障基金預算缺乏監管：
1.擅自改變基金支出對象
2.存在擠占、挪用社保基金現象
3.未按規定預算執行
4.財政補助資金到位不及時，影響預算執行
社會保障基金監管的基本原則：
（1）法制性監管和政府行政性監管并立原則
（2）公正性原則
（3）獨立性原則
（4）安全性、謹慎性原則
（5）科學性原則
各種投資工具比較
投資工具
顯著特點
缺點
其他
銀行存款
流動性好
收益率低，難以抵制通貨膨脹
可靠的資產保管方式
政府債券
流動性高且風險小
低收益率，難以抵制通貨膨脹
企業債券
較低風險、較高收益
金融債券
風險及收益介于企業債券和政府債券之間
公司股票
高收益
高風險
在一級市場申購和配售新股，風險小，收益法
可轉換債券
收益較高，安全性較高
可轉換成普通股
基金證券
交易風險與收益均呈中性
房地產
抵通貨膨脹能力強
變現難，流動性差，回收期長，資金占用量大
抵押貸款
風險小，收益穩定
無二級市場，流動風險高
淺談我國社會保障基金監管體系(10)
我國社會保障基金如何保值\增值
中圖分類號:f842 文獻標識:a 文章編號:1009-4202(2010)01-059-02
摘 要 社會保障基金是國家依法籌集并用于保障國民基本生活福利的專項基金,是社會保障體系發展和完善的重要基礎。目前我國醫療、養老、失業三方面社會保障基金的支付缺口每年大約為673億元,隨著老年人口比例的不斷提高,基金不足的矛盾會越來越突出。因此,加強社會保障基金的管理,實現保值增值,對于構建社會主義和諧社會,具有重要意義。
關鍵詞 社會保障 基金 投資
一、我國社會保障基金投資運營的現狀分析
社會保障基金,是指根據國家相關法律規定,專門籌集建立起來的專款專用于建立和實行社會保障制度的資金,是一筆獨立的資產。當前我國社會保障基金的投資體系還不夠健全和完善,還存在許多問題。
(一)我國社會保障基金的投資
我國社保基金主要的來源包括政府財政撥款、企事業單位和個人繳納的社會保險金、國有資產劃撥、社保基金投資收益等途徑。目前我國的社保基金遵循安全至上的基本投資理念,主要投資于銀行存款、國債投資和債券投資等低風險投資。資金在投資運營過程中,必然要面臨一系列風險。因此,在社會保障基金管理和運營中需要遵循幾個原則:
1.安全性原則。安全性是社保基金投資運營中首先必須遵循的基本原則,社保基金是老百姓的生命線、“活命錢”,在運營管理中,無論收益如何,首先必須堅持安全至上,否則,不僅會使社會中下階層公民的基本生活失去保障,甚至還會影響經濟市場的有序,社會的和諧以及政治的穩定。
2.收益性原則。社會環境和經濟環境是不斷變化發展的,創造收益是社會保障基金進行自我積累的重要手段,同時也是衡量社會保障基金投資行為成功與否的關鍵指標。由于受到通貨膨脹、利率變化等等因素的影響,社保基金必須要有相當的收益才能保值增值。
3.低風險原則。只要是投資就具有風險,而且風險往往與收益成正比。因此,我國社保基金在投資運營時必須遵循分散投資的原則,考慮多元化的投資組合方式,使社會保障基金的投資運營實現安全增長。可以將一定的資金在不同的投資工具之間進行配置和優化,重新進行組合投資。按照投資組合最優的理論,將收益率、風險性、流動性均有所區別,甚至相差懸殊的幾個品種的投資工具進行組合,優劣互補,以達到降低投資風險的目的。
淺談我國社會保障基金監管體系(11)
第二章:社會保障基金管理
（一）社會保障基金管理：
1.概念：是指為保障勞動者的基本生活，根據國家和個人的經濟承受能力而開展的基金籌集、待遇支付、基金保值增值的行為和過程。
2. 社會保障基金管理的目標主要有四個：
（1）確保基金的完整和安全；（2）防止基金貶值，實現基金保值，爭取基金增值；
（3）滿足給付的需要，避免支付危機發生； （4）保持高效率。
3. 社會保障基金管理遵循的原則：
（1）依法管理，規范運行；（2）堅持收支兩條線，征收和支出適當分離；
（3）實行預算管理； （4）嚴格監督，杜絕漏洞。
4. 社會保障基金管理的特點：
（1）社會政策目的性：無論選擇那種社會保障改革模式和運行機制，所采取的一切行動都要圍繞國家既定的政策目標。
（2）法律監控性：全過程包括費率的確定、基金征繳支付、基金保管、投資運營、投資組合、投資限額等均需置于國家有關法律法規的嚴格監控之下。
（3）綜合性和邊緣性：既體現經濟政策，又相當程度的體現社會政策；既與企業個人和國家財政資金密切關聯，又同資本市場、國債市場和整個金融市場具有直接關系。
5. 社會保障基金管理的途徑
（一）財政集中型基金管理途徑
含義：以建立社會保障預算或直接列入國家財政預算的方式管理社會保障基金。
投資途徑：高比例購買一級市場的國債和定向社會保險的特種債券。
優點：風險低、保障基本收益，而且還便于操作。缺點：投資收益要明顯低于直接投資于金融市場的補充養老金。
政府主導模式分為三種類型：
一是社會保險收支納入政府總預算。政府承擔型的社會保險模式中，各項社會保險收支納入政府總預算內管理，全面反映收支狀況。征收的社會保險稅（費）成為國家財政收入的一部分，完全納入政府總預算，所有社會保險資金均從國家財政收入中來，并由國家全力承擔。
二是獨立預算或復式預算。政府資助型的社會保險模式中，社會保險預算在政府預算中單獨體現，以區別于政府其他方面的稅收和預算。這種模式中，雇主和雇員的社會保障稅收或繳費是社會保險的主要資金來源，不足部分由國家給予補貼，為了體現社會保險基金的收支及財政補貼情況，社會保險基金預算需在政府預算中單獨體現，即與政府經常性預算收支分開。
三是不納入政府預算。強制個人儲蓄型的社會保險模式中，基金的收支不納入政府預算。這種模式雖然激勵效應顯著，但互濟性小，難以達到社會保障的公平性目標。
（二）多元分散性基金管理途徑：是指社會保險專門機構委托銀行、信托公司、投資公司、基金管理公司等金融機構對社會保障基金在法律允許的范圍內進行信托投資，并規定最低投資收益率的基金管理途徑。
優點：具有較高效率、較高投資收益，投資方式種類、投資組合的靈活性。有利于分散投資風險，增進市場競爭力度，體現優勝劣汰的優勢，提高基金運營的透明度和投資績效。
缺點：易受到經濟環境、金融環境、法律法規的完善程度的制約。
（三）專門機構型基金管理途徑：由相對獨立和集中的社會保險銀行、社會保障基金管理公司或基金會等專門機構負責社會保障基金的管理和投資運營。專門機構的董事會由財政、金融、勞動保障、工會、審計和社會保障機構等有關方面代表組成。
優點：通過嚴格規范、嚴格監控的方式，集中管理社會保障基金，負責實施基金投資營運，制定投資組合政策，實現基金保值增值。
6. 國際社會保障基金的主要類型
1、部分基金制。是現收現付和完全積累兩種模式的結合。建立一定數量的流動準備金以應付社會保障金支付的波動，基金的數量和規模仍受到限制。
2、中央公積金集中管理模式。以新加坡為代表，受通貨膨脹和基金管理方面的影響較大。
3、私營化管理模式。以智利養老保險制度私營化模式為代表，由私人養老基金管理公司負責經營管理，保險費完全由個人繳納，雇主不承擔繳費義務。
(二) 收支兩條線（重點）
企業職工基本養老保險基金收支兩條線管理主要包括以下內容：
1、基本養老保險基金逐步納入社會保障預算管理。
2、基本養老保險基金征收機構和財政部門在國有商業銀行分別開設基金專戶。
3、規范了養老保險基金征收、支付程序。
4、明確和規范了有關部門的職責。
（三）社會保障基金運營管理的經驗教訓
1、在基金的籌集方式選擇上堅持國家、企業、個人三方共同負擔繳費義務的原則。
2、提高社會保障基金籌集和使用的統籌層次。
3、社會保障基金的籌集采用社會統籌和個人賬戶相結合的方式。
4、社會保障基金收支兩條線管理。
5、在基金投資管理中注重安全性和收益性相結合。
第三章 社會保險基金的籌集管理
（一）我國社會保障基金繳費中存在的逃費問題與對策
1.逃費方式
（1）顯性逃費：是指繳費人在繳費義務發生以后不繳或少繳社會保險費的行為。
（2）隱形逃費：是指繳費人在繳費義務發生以前通過非法手段規避社會保障制度，減輕或免除社會保障費并企圖規避法律懲罰的行為。
具體有：（1）降低繳費基數。 （2）脫離強制參保范圍。 （3）轉嫁繳費責任。
2. 影響逃費的因素
（一）企業的逃費動機
(1)節省成本是企業逃費的直接動力。
(2)企業對社會保險的認識不夠，一是缺乏在全社會分散風險互助互濟的意識，二是忽視職工利益和勞動法和有關政策的規定，不懂得把為職工投保看作對職工的獎勵，因而只為部分職工投保。
(3)企業效益差，難以承擔繳費壓力，不得不逃費。
（二）個人的逃費動機
(1)個人的近視行為。
(2)個人對于社會保障制度缺乏信心，或者存在收益率更高的選擇，不愿意參加社保，就會與企業合謀進行逃費。
(3)個人出于失業壓力對于企業的逃費行為只能默認，被迫形成與企業合謀逃費。
(4)個人收入的不確定性。靈活就業人員等收入不確定，難以做到及時繳納社會保險費。
（三）政府的容忍行為
(1)政府對逃費行為不愿進行懲罰。
(2)政府和社保機構管理能力有限，難以鑒別隱蔽性強的逃費行為。
3. 治理逃費的對策
（一）減少逃費動機
(1)加強宣傳力度，使社會公眾普遍認識到社會保障安全網的作用，公開社會保障制度以及繳費的有關規定、程序和方法，提高制度的透明度，增加企業和職工對制度的了解和信心，從而增強其繳費的自覺性。
(2)增強制度的合理性，減少鼓勵企業和個人逃費的制度因素，提高其參保和繳費的積極性。
1’解決轉制成本，轉制成本在全社會范圍內承擔，體現公平性，政府財政每年為社會保險補貼，由政府主要來承擔轉制成本的責任，可以清理歷史遺留問題。
2’為在職職工和靈活就業人員確定合理的繳費率，使企業和個人能夠承擔得起。
3’加大個人賬戶比例減少社會統籌比例，是繳費與待遇更緊密聯系在一起，有助于提高企業和個人參保繳費的積極性。
（二）降低逃費的可能性
1’完善制度設計中的漏洞，使逃費無可乘之機。包括建立強有力的監督機制，三者相互監督。規定社會保險經辦機構和企業的披露義務，盡快實現社會保險信息的聯網和透明化。建立一個具有保密性和執行力的舉報機構，讓個人能夠在沒有失業威脅的情況下自由表達愿望。
2’提高社會保障部門的基金管理能力，尤其對逃費行為的識別能力。包括加大審查稽核力度，增強對各種賬務處理的識別能力，充分利用法律賦予的各種手段進行稽核。同時，財政、稅收、勞動檢查、銀行和審計機關也要通力配合，提高征繳效率。
第四章：社會保障基金的支付管理
一、養老保險計算（重點）
養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金
個人賬戶養老金=個人賬戶儲存額÷計發月數（50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統一是120了）
基礎養老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數化月平均繳費工資）÷2×繳費年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數）÷2×繳費年限×1%
注：本人指數化月平均繳費工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費指數
在繳費年限相同的情況下，基礎養老金的高低取決于個人的平均繳費指數，個人的平均繳費指數就是自己實際的繳費基數與社會平均工資之比的歷年平均值。低限為0.6，高限為3。
例題：
假定男職工在60歲退休時，全省上年度在崗職工月平均工資為4000元。
累計繳費年限為15年時，
個人平均繳費基數為0.6時，基礎養老金=？
（4000元+4000元×0.6）÷2×15×1%=480元
個人平均繳費基數為1.0時，基礎養老金=（4000元+4000元×1.0）÷2×15×1%=600元
個人平均繳費基數為3.0時，基礎養老金=（4000元+4000元×3.0）÷2×15×1%=1200元
累計繳費年限為40年時，
個人平均繳費基數為0.6時，基礎養老金=？（4000元+4000元×0.6）÷2×40×1%=1280元
個人平均繳費基數為1.0時，基礎養老金=
（4000元+4000元×1.0）÷2×40×1%=1600元
個人平均繳費基數為3.0時，基礎養老金=
（4000元+4000元×3.0）÷2×40×1%=3200元
個人養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金=基礎養老金+個人賬戶儲存額÷139
二、 社會保險水平（重點）
（一）社會保險水平：是指在一定時期內一個國家或地區的社會成員所享受社會保障的高低程度，它代表著一個國家為其公民所提供的保障的程度和水平。
（二社會保障水平的適度標準
適度的社會保險水平具體表現在以下幾個方面：
1、既保障公民的基本經濟生活水平，又激勵勞動者的勞動積極性。
2、既保證社會穩定，又促進經濟發展。
3、既有利于社會公平，又有利于提高效率。
4、既提高公民素質，又促進社會進步。
5、有利于實現社會保險制度的周期平衡，避免出現財務危機，保證社會保險制度的良性運轉。
（三）社會保險水平的不適度
保障水平的超度具體表現在以下方面：
1、社會保險支出過快，加上人口老齡化總體趨勢和經濟的周期性波動，往往會導致社會保險的財務危機，危及社會保險制度的生產和發展。
2、社會保險支付危機必然帶來政府的赤字和債務增加，影響政府的信譽，并最終轉嫁給下一代人承擔。
3、社會保險水平超度會引起雇主繳納社會保險稅費增加，這些增加的人工成本在不能完全轉嫁給消費者承擔時，必然引起生產成本上升，在國際市場競爭力下降。
4、社會保險水平超度不利于激勵勞動者的積極性。過高的社會保險福利水平會造成部分人自愿失業或提前退休。
第五章：社會保險基金監管
（一）社會保險基金監管
（1）社會保險基金監管的基本原則
1、法制性監管和政府行政性監管并立原則
法律性監管的作用：一是利用法律確定監管對象的權利、義務，以及管理和運營的行為標準；二是用法律確定監管機構的法律地位、監管權與監管職責，及其行為標準和管理辦法；三是用法律確定監管機構與其他機構之間的聯系，設計政策制定部門、中介機構、國內外相關機構。
2、公正性原則
公正性原則是指社會保險基金監管機構按照客觀、公正、公開的原則履行其監管職能，以客觀事實為依據，以相關的法律、法規為準繩，綜合運用法律、經濟和行政手段，對社會保險經辦機構及有關機構的基金管理行為予以監管。
3、獨立性原則
一是監管機構與監管對象及其他機構既要密切合作，又要劃清職責界限，互不干涉、越位；二是監管機構對經辦機構和運營機構執法時，不能受其他機構、個人的左右，應保持相對的對立性。
4、安全性、謹慎性基金運營原則
安全性原則。是指監管機構通過監管，保護國家利益，維護基金安全與穩健運行，確保參加保險人員的合法權益，防止以權謀私、違規運作，避免基金流失及其由此引起的社會保險支付困難 。
謹慎性原則。是指監管機構必須謹慎地對待社會保險基金的準入資格與退出規范、為社會保險基金監督檢查處理，創造一個良好的監督管理環境。
5、科學性原則
基金監管是一門處于發展和完善的管理科學。它包含了監管組織體系、監管方式體系、法律體系，以及管理運營預警體系和風險檢測體系等。
（2）社會保險基金監管的重要性和必要性
1、有利于確保基金的安全和完整
2、有利于維護勞動者合法權益
3、對社會保險基金實施監督是建立和完善社會保險體系的需要
4、有利于社會保險基金的保值增值
（3）社會保險基金監管的理論依據（重點）
信息不對稱理論p98
邊際經濟理論p101
（3）社會保險基金監管的任務目標p102
1、維護勞動者的合法權益
2、健全社會保險基金的監管體系
3、確保社會保險基金的安全、完整
4、實現基金保值增值
5、維護社會穩定
6、建立社會保險基金收支的反欺詐機制
（4）社會保險基金監管體系（我國）
目前，我們國家已經基本形成了以人力資源和社會保障部門行政監督為主、財政監督、審計監督、稅務監督、銀行監督、內部控制和社會監督有機配合的社會保險基金監管體系。
（5）社會保險基金監管的職責
1.人力資源和社會保障部門的監管及其職責
人力資源和社會保障部門作為負責社會保險工作的主要行政部門，承擔著對社會保險基金實施監管的主要職責。
基本監管內容包括：有關社會保險基金管理法律、法規和國家政策的貫徹執行情況；社會保險基金預算決算情況；社會保險基金征收、支出及結余情況；社會保險基金管理的其他事項。
2.財政部門的監管及其職責
財政部門的監管職能包括：基金財務管理的任務是認真貫徹執行國家有關法律、法規和方針、政策，依法籌集和使用基金，建立健全財務管理制度，努力做好基金的計劃、控制、核算、分析和考核工作，并如實地反映基金收支狀況，嚴格遵守財經紀律，加強監督和檢查，確保基金的安全。
財政部門對于基金預算的編制、審批、執行和調整，基金籌集，基金支付，基金結余，財政專戶、收入戶、支出戶管理，基金資產與負債管理，基金決算審核等，均享有監督權。
2.審計部門的監管及其職責
審計機關采取內部審計與外部審計相結合的方法，對征繳、撥付、存儲行為以及財政專戶的管理情況進行審計監督，對社會保險基金運行過程及結果進行定期審核監管。
此外，稅務、中國人民銀行各分支行和郵政部門以及監察部門、國家計劃發展部門，也承擔有相應的行政監督職責。
Ps：內部控制
內部控制是社會保險經辦機構的內部稽查和上級社會保險經辦機構對下級社會保險經辦機構的監督。內部監督是社會保險基金監管工作的基礎環節，一般應包括與社會保險基金工作相關的單位及機構的內部審計和職工監督兩部分。
管理運營基金的各級社會保險經辦機構和有關運營機構，都必須加強基金規章制度建設，都要建立相互制約、職權分離的管理制度。每個工作環節都應有相應的監管措施。實現收、支、存相對分離的管理制度，確保社會保險基金在運行過程中不受損失。
5法律監督
政府監督機構必須授權加強法制建設，制定和完善有關基金監管的法律制度。對社會保險基金運行情況實施全面的法律監管和監督檢查，特別要加強對各監管機構的監管工作實施監督，確保基金的安全有效運行。
6.司法部門的監督及其職責
司法監督是指通過司法系統對社會保險基金的運行行使特殊的監管職責，以及時處理社會成員與社會保險機構之間的爭議，懲罰社會保險工作人員及其他相關人員的嚴重違法行為。這種形式的監督主要體現為對現有社會保險基金爭議的最后解決以及對有關當事人刑事責任的追究。
7.社會監督系統的監督及其權利
社會監督是人民群眾通過社會團體和社會組織、輿論機構、公民個人對社會保險基金管理情況的監督。
社會監督是指非官方的、非專門的社會保險基金正式監管系統之外的監督，屬于群眾性、社會性、非強制性的監督。
（6）社會保險經辦風險與運營風險的監督（重點）p131
（一）基金征繳監管
1、對參保單位的監管。單位是不是按照規定標準繳納社會保險費；是否瞞報或是少報參保人數；有沒有少報工資總額，少繳或漏繳欠繳保險費的情況；是否截留社會保險費。
2、對社會保險經辦機構的監管。是否及時辦理參保、繳費手續，是否及時審核參保單位上報繳費基數；是否按月匯總應繳保費；有沒有把應繳保費納入個人賬戶；經辦機構征繳的保險費有沒有被挪用等問題。
3、對征繳機構的監管。是否按社會保險經辦機構提供的數據，按規定的標準來按時足額的征繳社會保險費，有沒有擅自降低保險費征繳比例，或降低征收社會保險費，有沒有私設小金庫出現多頭開戶的問題；有沒有及時將當月收繳的社會保險費及時足額的上繳到財政專戶等等。
（二）基金支付監管
社會保險基金支付是指社會保險經辦機構按照國家相關的法律、法規和政策所規定的條件、項目、標準、方式等，向統籌范圍內的社會保險對象支付社會保險待遇，以保障其基本生活和基本醫療需求。基金支付監管主要是經辦機構是否按照規定的項目、范圍和標準支出基金，有無多支、少支或不支，有無挪用支出戶基金；受益人有無騙取保險金行為等。
在具體監管方面要著重監督參保單位、參保人員、領取待遇的人員是否符合享受待遇的條件；是否出現造假騙取社保問題。
基金支出管理應把握以下原則：
1、統籌范圍內支付原則 2、專款專用原則
3、統一性原則 4、適度性原則
（7）社保基金運營風險的監管p135
（一）社會保險基金運營機構資格審定
1、從事社會保險基金運營的機構所需要的資格條件。
2、準入運營程度
（二）基金運營風險的動態監管
1、合規性 2、收益率
3、基金投資組合 4、基金管理人監管
（三）規范的退出程序
當某一機構違反了相關法律，無法保證基金的安全性和收益時，監管機構就要利用相關權利采取措施限制其活動，甚至取消運營資格。
第六章 我國社會保險基金的投資運營
（一） 全國社會保障基金
概念：我國建立的全國社會保障基金是由全國社會保障基金理事會管理，直接隸屬于國務院，主要負責管理的,由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金，及其投資收益形成的、由中央政府集中的社會保障基金。
（二） 社保基金的風險特征（重點）
（1）替代率風險
替代率風險主要是指養老保險基金的最終積累額在假定的壽命條件下達不到預定的替代率，從而影響退休后生活水平的風險。
1、個人可能由于失業、收入水平降低等原因導致繳費不足。
2、由于通貨膨脹率高于名義利率，導致實際收益率低于設定水平。
3、實際利率相對于實際工資增長率的變化 。
（2）投資風險
投資風險是指在社會保險基金投資過程中，由于主觀原因及客觀原因造成的投資收益率不確定的風險。
（3）通貨膨脹風險
通貨膨脹風險是指由于通貨膨脹，社會保險基金經過長期積累后其實際購買力下降，造成貶值。
（4）償付能力風險
償付能力風險是指基金管理公司由于經營不善或其他原因陷入財務危機而不能償付委托人的應計債權的風險。
（三）社會保險基金的投資工具（重點）
（1）銀行存款?銀行存款則是我國社保基金入市以前基金資產的最主要形式。
銀行存款投資的特點是操作簡單，風險小，除了較長期存款外，資金流動性好，是目前我國社保基金的主要投資工具。
在采用這種方式保值時，不應該只是簡單的存入銀行，而是應該選擇最佳的存款組合保證基金獲得最佳收益。
（2）債券
收益穩定，投資風險小，在社保基金投資組合中所占比重較大。
按發行主體分為國家債券、地方債券、金融債券、公司債券和國際債券。
購買國家債券是社保基金最可靠的投資渠道之一，其原因在于政府債券是以國家信譽為擔保的，投資風險幾乎為零，且收益往往高于銀行同期儲蓄利息。
企業債券包括金融債券的收益高于銀行存款和國債，但其風險也較大，目前我國社保基金還不允許投資企業債券。
（3）股票
投資股票市場的最大優點不僅是可能獲得的收益較高，而且基金的可兌現性高。但是，股票市場中有太多難以預測的因素，因此社保基金進入股票市場要特別慎重。
（4）各類貸款（住房貸款、個人貸款、工商業貸款等）
包括住房貸款、個人貸款及工商業貸款等。住房貸款是社會保險基金的重要資產，與社會保險政策結合起來運用，可以既體現投資效益，又能促進住房保障目標的實現。
（5）投資基金?
投資基金是一種大眾化的信托投資工具，它將大眾手中零散的資金集中起來，委托專家進行投資管理。
（6）不動產投資
不動產投資主要是房地產投資、還包括公共基礎設施建設，如水電、能源、交通 等。房地產投資是指通過建設購買等手段獲得房地產而取得長期穩定的租金收入。
（7）風險投資（高風險、高回報）
風險投資是指向有發展潛力的私營企業，特別是向開發高新技術或促使其產業化的中小企業提供股權資本， 通過股權轉讓（交易） 來收回投資并獲取投資收益的行為。
（8）衍生金融工具
根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。
根據原生資產大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。
例如：原生資產為股票 衍生金融產品：股票期貨、股票期權合約等
（9）社會保險基金的國外投資
海外有比較發達的資本市場，豐富多樣的投資品種，健全的對沖機制，這些條件均是社保基金投資組合必要組成條件。
（四） 社會保險基金投資
1. 概念：社會保險基金管理機構或委托的機構用社會保險基金購買國家政策和法律許可的金融資產或實際資產，以使社會保險基金在一定時期內獲取預期收益的基金運營行為。
2. 社會保險基金投資運營的主要原則
（1）安全性原則。社保基金不同于其他類型基金主要以盈利為目的，社會保險基金在投資的過程中首先考慮的是安全第一。
（2）流動性原則。流動性指的是社保基金在購買一定金融產品進行投資后，仍然要保持一定的變現能力，隨時滿足可能出現的大量社保資金需求。
（3）贏利性原則。社保基金的投資收益率至少要超過當前的通貨膨脹率。
（4）公益性原則。保證社會保險基金的投資與經濟和社會利益一致，還要與政府經濟政策利益一致
3． 影響我國社會保障基金運營成本的因素分析
1、社會保障基金投資效益低下，保值增值困難。
2、投資渠道單一，運營監督手段落后，違規投資現象屢禁不止。
3、政府干預的資金運營和投資管理缺乏競爭機制和有效的監督，造成投資效益低下。
4、管理機構重疊和運作機制不規范。
5、社會保障基金法制建設相對滯后。
4. 我國社會保險基金投資運營存在的問題。（重點）p171
1、“空賬”問題
2、投資收益水平低
①近年來誰讓銀行利率有所提高，銀行存款的收益增加，但投資回報率仍然很低，根本無法抵御通貨膨脹的侵蝕。
②由于股票市場的風險較大，購買企業債券和股票雖然能提高投資收益率，但卻無法保證收益的安全性。
③我國投資基金公司不夠成熟。
3、多頭管理的混亂局面
4、法制不健全，缺乏規范和完善的監管和監督體系
5、操縱市場、內幕交易問題突出
5. 完善社會保險基金運營體制的配套措施（重點）
1、制定科學的社會保險基金運營法規
2、改革和完善現行的社會保險基金的投資管理體制
3、加強社會保險基金運營的定量研究和投資預測的分析
4、在國家財政預算中建立社會保險基金獨立核算制度
5、建立安全、可靠的監督體系
補充：
1.失業保險的領取條件
淺談我國社會保障基金監管體系(12)
名詞解釋
1、社會保障基金：是國家政府根據實行的社會保障制度，依據現行法律法規籌集的用于社會保障事業的一項法定的專門資金。
2、公共基金：公共基金是從私人財產中提取一部分作為積累，最終返諸社會。基本性質決定了政府在公共基金中的角色是代管人。所謂公共也是大家一起所擁有的基金。?
3、社會保障基金管理：是指為保障勞動者的基本生活，根據國家和個人的經濟承受能力而開展的基金籌集、待遇支付、基金保值增值的行為和過程。主要包括社會保障基金收支管理、社會保障基金的預算和決算管理、社會保障基金投資運營管理、社會保障基金稽核和監督等。
4、收支兩條線：在國有商業銀行，社會保障經辦機構開設收入戶、支出戶，財政部門開設財政專戶。社會保障經辦機構征繳的社會保障基金全部存入收入戶（稅務征收地區直接繳入財政專戶或國庫）；每月月末前將收入戶中的全部資金轉入財政專戶；社會保障經辦機構依據支付需求提出撥款計劃，財政部門從財政專戶向支出賬戶劃撥資金，在支出戶中需保留1~2個月的支付周轉金。
5、現收現付模式的籌資原則是近期橫向收付平衡。或稱之為“統籌分攤式”、“年度評估式”、“課稅資助式”等。這種模式要求先做出當年或近幾年某項社會保障措施所需支付的費用預算，然后按照一定的比例分攤到參加社會保險的單位和個人，本期征收，本期使用，一般不留余額，是社會保險基金的收入與支出在年度大體保持平衡的一種財務機制。
6、完全積累模式的籌資原則是遠期縱向收付平衡，其實質是個體一生中的代收入再分配制度。具體做法是：首先由政府基金管理部門對有關人口壽命、經濟發展狀況等作宏觀預測，然后預測勞動者退休之后所需的保險費用支出，將其平均分攤到勞動者的整個就業期間和投保期間。在職職工依據退休后的基本生活需求量，確定在職期間繳納養老保險費的數額，每個人所繳納的養老保險費儲存在國家為他們設立的個人養老保險賬戶上，在他們退休以后，將賬戶上積累的款額以及它們的投資收益，按照法律規定的方式，一次性或按月發放給受保險人。
7、部分積累制是一種兼容近期橫向平衡原則和遠期縱向平衡原則的籌資模式。具體做法是：根據分階段收支平衡的原則確定收費率，即在滿足一定時期（5~10年）支出需要的前提下，留有一定的儲備基金；儲備基金的數額是一個變量，人口老齡化高峰到來之前，是儲備基金的積累期；在老齡化高峰到來之后，則進入儲備基金的消耗期。
8、社會保險水平是指在一定時期一國或地區的社會成員享受社會保險的高低程度。
9、繳費確定型是指參保人按照一定的繳費率來繳納保險費，保險金存入個人賬戶，退休后領取的養老金按照個人賬戶的積累額確定。
10、給付確定型：給付確定模式是養老保險的繳費模式，是先設定養老保險金為保障一定的生活水平需要達到的替代率，以此確定養老保險金的給付標準，再結合相關影響因素進行測算，來確定養老保險費的征繳比例。這種模式實質上是”以支定收“模式。
11、社會保險基金監管：社會保險基金監管是指由國家行政監管機構、專職監督部門等為防和化解風險，根據國家法規和政策規定，對社會保險經辦機構、運營機構或其他有關中介機構的管理過程及結果進行的評審、認證和鑒定。、
12、現場監管：是監督機構實施有效監督的主要方法，也是社會保險基金監督過程至關重要的組成部分。監督機構制定年度監管計劃，明確現場監管的地區或單位的比例，并抄送同級財政、審計部門。勞動保障行政部門基金監督機構派人到北監督單位對被監督單位管理社會保險基金情況進行實地檢查，主要包括對基金管理水平、基金資產質量、基金收益水平、基金流動性等進行的全面或專項檢查。
13、非現場監管：是按照風險為本的監管理念，全面、持續地收集、監測和分析被監管機構的風險信息，針對被監管機構的主要風險隱患制定監管計劃，并結合被監管機構風險水平的高低和對金融體系穩定的影響程度，合理配置監管資源，實施一系列分類監管措施的周而復始的過程。
14、社會保險基金投資模式組合設計： P185
15、投資風險：社會保險基金的投資風險是指在投資過程中由于主觀原因（投資決策食物、投資組合選擇不當）及客觀原因（經濟周期變化、利率波動、政府政策變化等）造成的投資收益率不確定性的風險，包括社會保險基金模式選擇風險、投資組合風險、投資管理風險、幣種風險。
16、社會保險基金財務：社會保險基金財務管理是指社會保險經辦機構對社會保險基金的籌集、運營、分配、支付及其財務管理的總稱。
17、社會保險基金預算：是社會保險經辦機構為實施社會保險計劃和任務編制的，對預算期社會保險基金的收入和支出活動所作出的，經過法定程序審批、得到法律認可的財務計劃。
18、政府保險基金預算：
簡答題
1、社會保障基金具有什么樣的特點？
答：（1）強制性。社會保障基金是國家通過法律法規強制籌集、管理和使用的，它的運用受到法律法規規的限制。（2）互濟性。互濟是社會保障的一個重要特點，社會保障基金是通過國民收入再分配形成的，是社會成員之間互濟性的反應。（3）積累性。
2、社會保障基金管理的基本原則有哪些？
答：1）依法管理，規運行，即必須以法律法規為依據，按法定的程序和方式來管理社會保障基金。
2）堅持收支兩條線，征收和支出適當分離。
3）實行預算管理，應根據社會保障的目標編制社會保障基金的年度與中，長期收支預算。
4）嚴格監督，杜絕漏洞，這不僅是維護社會保障基金安全性的要求，也是追求基金效率性的需要。p28
3、社會保障基金管理的主要途徑有哪些？
答：（1）財政集中型基金管理途徑。在一些歐美國家的社會保障制度構架中，常采取財政集中型基金管理途徑來實施社會保障基金的管理，即以建立社會保障預算或直接列入國家財政預算的方式管理社會保障基金。（2）多元分散型基金管理途徑。多元分散型基金管理途徑是指社會保險專門機構委托銀行、信托公司、投資公司、基金管理公司等金融機構對社會保障基金在法律允許的圍基金信托投資，并規定最低投資收益率的基金管理途徑。（3）專門機構型基金管理途徑。專門機構型基金管理途徑是指由相對獨立和集中的社會保險銀行、社會保障基金管理公司或基金會等專門機構負責社會保障基金的管理和投資運營。
4、試述國際保障基金管理的新特點。
答：1)社會保險基金管理呈多元化發展趨勢 2）社會保險基金監管備受關注 3）社會保險基金與資本市場的互動創新成為廣泛關注的熱點領域 4）補充保險基金異軍突起，發揮重要的經濟保障作用。
5、現收現付模式的概念及其優缺點有哪些？
答：現收現付模式的籌資原則是近期橫向收付平衡。或稱之為“統籌分攤式”、“年度評估式”、“課稅資助式”等。這種模式要求先做出當年或近幾年某項社會保障措施所需支付的費用預算，然后按照一定的比例分攤到參加社會保險的單位和個人，本期征收，本期使用，一般不留余額，是社會保險基金的收入與支出在年度大體保持平衡的一種財務機制。其基本特征是短期收支平衡。 但是在實際執行時會有一定余額。
●現收現付模式的優點：
（1）管理成本低，操作相對簡單。
（2）根據需求變動及時調整征稅比例或繳費額度，保證收支平衡。
（3）強調社會保障制度的再分配功能，體現了社會共濟。
（4）沒有過多的資金積累，沒有基金保值增值壓力。
（5）可以避免長期積累基金所面臨的經濟和政治風險。
（6）保險津貼支付的及時性。
●現收現付模式的缺點：
（1）如果一國人口的年齡結構嚴重老化或經濟持續衰退，會使在職勞動者不堪重負。
（2）人口來齡化的加劇，采用現收現付模式會使一國經濟面臨嚴重挑戰。
（3）采用現收現付方式一般需要對費率水平進行逐年的預測評估和調整，耗時費力。
（4）現收現付制存在某些不利于經濟發展的因素，如有礙于增加儲蓄，制約勞動力市場的供求調節等。
6、完全積累模式的概念及其優缺點有哪些？
答：完全積累模式的籌資原則是遠期縱向收付平衡，其實質是個體一生中的代收入再分配制度。
具體做法是：首先由政府基金管理部門對有關人口壽命、經濟發展狀況等作宏觀預測，然后預測勞動者退休之后所需的保險費用支出，將其平均分攤到勞動者的整個就業期間和投保期間。在職職工依據退休后的基本生活需求量，確定在職期間繳納養老保險費的數額，每個人所繳納的養老保險費儲存在國家為他們設立的個人養老保險賬戶上，在他們退休以后，將賬戶上積累的款額以及它們的投資收益，按照法律規定的方式，一次性或按月發放給受保險人。
●完全積累式的優點：
（1）未來收益和投保期的繳費高度正相關，可以激勵勞動者努力工作。
（2）基金提取比例相對穩定，體現儲備功能，透明度高。
（3）費率穩定，有較強的抗人口老齡化的能力，受人口年齡結構影響小。
（4）形成的儲備基金可以促進資本形成，可以使制度本身分享經濟發展成果。
（5）國家財政補貼的份額很小，財政壓力小。
●完全積累模式的缺點：
（1）制度設計過于強調效率，沒有再分配和互濟功能，不利于緩和貧富差距。
（2）個人退休待遇差別較大，不能體現互助性原則。
（3）儲備基金要抵御通貨膨脹的影響，確保保值增值。
（4）基金制要建立個人賬戶，獲得大量個人信息，基金的管理和運營成本較高。
（5）籌資距離實施保險金給付一般需要若干年的積累。
7、社會保險基金支付的涵是什么？
答：一般來說，社會保險基金支付是指社會保險基金的經辦機構在遵守政府對社會保險支付管理原則和制度的前提下，將籌集的社會保險基金發給舉行了社會保險繳費義務的個人的過程。
8、社會保險水平的含義是什么？如何測定和評價社會保險水平？
答：社會保險水平是指在一定時期一國或地區的社會成員享受社會保險的高低程度。它既包含量的容，又包含質的特征。
測定和評價：從量上講，社會保險水平有“高”“低”之分。一般把社會保險總支出占國生產總值（GDP）的比重作為衡量社會保險水平的主要指標，其計算公式為：社會保險水平=社會保險支出總額/國生產總值*100%
這個指標集中反映了一國或地區經濟資源用于提高居民社會保險待遇水平的程度，有利于不同國家和地區、不同時期之間進行橫向和縱向比較。同時。社會保險水平實際上是由一系列指標來完整描述的，不應把社會保險水平簡單的等同于社會保險水平主指標。
從質上來講，社會保險水平有“適度”和“不適度”之分。社會保險水平“適度”判斷標準是社會保險支出與國家生產力發展水平以及各方面的承受力相適應。社會保險水平并非越高越好，社會保險制度在地要求維持和保證適當的水平。社會保險水平“適度”， 既保障公民基本經濟生活，又促進國民經濟健康發展，同時還能實現社會保險制度自身的良性運行。社會保險水平“不適度”對國民經濟、社會和社會保險自身都會產生負面影響。
9、社會保險支出和財政支出的關系是什么？高比例的社會保險支出會帶來哪些方面的問題？
答：關系：財務支出一般劃分為購買支出和轉移支出，而轉移支出以社會保險支出為主。從經濟影響看，社會保險支出在國家財政支出中有著重要地位，它全面影響著國民收入的分配，并間接影響著資源的配置。從數額上看，社會保險支出在國家預算支出中已超過其他支出項目二占據首位。從結構上看，社會保險支出在國家財政開支中的比重也是呈上升趨勢。
問題：①財政陷入困境②失業嚴重③行政低效率，結構不合理④社會危機產生
10、養老金待遇給付的財務機制有哪兩種？各自的優缺點是什么？
答：（1）待遇確定型。是指根據預先設定的養老金領取水平來決定繳費率，即“以支定收”。
優點：職工退休可領取的養老金數額會保持與原有工資的一定比例（替代率）
缺點：由于職工壽命的難以預期和通貨膨脹等因素，這種給付方式會使支付養老金的一方支出數額不確定，存在一定的風險。對于參保者來說，領取養老金需要滿足相當的條件，如在單位連續工作達到一定的年限，這樣的條件會使部分勞動者實際難以領取養老金。
（2）繳費確定型。是指參保人按照一定的繳費率來繳納保險費，保險金存入個人賬戶，退休后領取的養老金按照個人賬戶的積累額確定。
優點：個人賬戶屬于個人所有，職工不必擔心其繳費得不到回報，并且個人賬戶可以隨職工轉換工作而轉移，這有利于市場經濟條件下的勞動力流動。
缺點：養老金通常委托社會保險機構、投資公司代為管理和投資，這樣，職工退休后領取的退休金數額是不確定的。
11、簡述社會保險基金監管的涵與外延。
答：社會保險基金監管是指由國家授權專門機構（行政監管機構、專職監管部門）為防和化解社會保險基金風險，依據國家相關的法規和政策，對參保單位、社會保險經辦機構，基金運營機構管理的各分項社會保險基金、全國社會保障基金和企業年金基金，以及社會保險基金的征繳、安全運營、基金保值增值等過程與結果進行監督、評審、認證和鑒定，以確保社會保險基金正常、穩定地運行，最大限度地保障被保險人的合法利益。
12、社會保險基金監管的方式及其實施程序是什么？
答：(1)現場監管。
程序：立項：根據年度檢查計劃確定具體檢查的對象、目的和容，組成檢查組。
準備：手機有關政策法規，根據上次檢查報告和上次檢查以來非現場監測報表，分析報告和其他有關資料，確定檢查重點，研究檢查方案，準備檢查問卷，向被檢查單位發出檢查通知。
實施：檢查組進駐管理運營社會保險基金機構，出示檢查證，聽取自查情況匯報，檢查分析會計憑證和報表，調查取證，核實有關問題。
報告：現場檢查結束后，檢查組在規定的時間向監管機構提交檢查報告。
處理：檢查報告經監管機構審核后，勞動保障行政部門對唄檢查單位存在的一般性問題提出整改建議，做出 處理決定。
（2）非現場監管
程序：①根據監督計劃及工作需要，確定非現場監督目的及監督容，提出定期報送數據或專項報送數據的圍、格式、報送方式及時限，通知被監督單位。
②審核被監督單位報送的數據，對不符合要求的數據，應要求被監督單位補報或重新報送。
③分析被監督單位報送的數據，評估社會保險基金管理狀況及存在的問題，寫出監督報告。
13、為什么要對社會保險基金的營運實行監管？
答：社會保險基金是社會保險制度正常運行的物質基礎，必須建立可靠而又相對穩定的基金制度，保證基金的收支平衡。1，有利于確保基金的安全和完整（基金收支過程和運營操作具有一定風險性，完善的監管可保證基金的安全和完整具有必要性和緊迫性）。2，有利于維護勞動者合法權益（基金監管機構代表參保人員對基金的運行進行嚴格的監管成為必要，以切實維護勞動者的合法權益）。3，對社會保險基金實施監督是建立和完善社會保險體系的需要（基金監管制度是社會保險體系的重要組成部分，是基金安全和完整的根本保證）。4，有利于社會保險基金的保值增值（通貨膨脹與經濟增長存在強相關關系。通過對基金有效監管，可確保基金安全，促進基金經辦和運營機構建立良好的基金運營結構和信息反饋體系，改善管理方式和運營環境，合理配置基金資源，穩步提高投資效益，實現保值增值的目標。）
14、社會保險基金投資工具都有哪些，都各有什么特點？
答?：（一）銀行存款
銀行存款則是我國社保基金入市以前基金資產的最主要形式。銀行存款投資的特點是操作簡單，風險小，除了較長期存款外，資金流動性好，是目前我國社保基金的主要投資工具。在采用這種方式保值時，不應該只是簡單的存入銀行，而是應該選擇最佳的存款組合保證基金獲得最佳收益。
（二）政府債券
購買政府債券是社保基金最可靠的投資渠道之一，其原因在于政府債券是以國家信譽為擔保的，投資風險幾乎為零，且收益往往高于銀行同期儲蓄利息。
（三）企業債券?
企業債券包括金融債券的收益高于銀行存款和國債，但其風險也較大，目前我國社保基金還不允許投資企業債券。
（四）股票
投資股票市場的最大優點不僅是可能獲得的收益較高，而且基金的可兌現性高。但是，股票市場中有太多難以預測的因素，因此社保基金進入股票市場要特別慎重。
（五）證券投資基金?
證券投資基金是一種大眾化的信托投資工具，它將大眾手中零散的資金集中起來，委托專家進行投資管理。
（六）不動產投資
不動產投資主要是房地產投資、還包括公共基礎設施建設，如水電、能源、交通等。房地產投資是指通過建設購買等手段獲得房地產而取得長期穩定的租金收入。
（七）其他金融衍生工具?
（八）社會保險基金的國外投資
海外有比較發達的資本市場，豐富多樣的投資品種，健全的對沖機制，這些條件均是社保基金投資組合必要組成條件。
15、我國社保基金的幾種概念及其在管理和運營上的區別有哪些？
答：目前，我國的“社保基金”是一個被簡化了的統稱，共有五種概念。一是“社會保險基金”；二是“社會統籌基金”；三是基本養老保險基金體系中個人賬戶上的基金，被稱為“個人賬戶基金”；四是包括企業補充養老保險基金；五是“全國社會保障基金”。p145
16、社會保險基金投資與資本市場有什么關系？
答：資本市場對社會保險基金投資運營的效應
（1）資本市場是社會保險基金投資運營的前提和基礎。
（2）發達的資本市場降低了社會保險基金投資運營的風險，提高投資運營的效率。
（3）資本市場是社保基金實現保值增值的有效途徑。
（4）資本市場對社會保障基金的約束。
社會保險基金的投資運營對資本市場的效應
（1）社會保險基金的投資運營能促進資本市場的發展
①社會保險基金進入資本市場給資本市場注入了強有力的力量，為經濟的發展起到了積極地促進作用。
②作為長期的儲蓄計劃，能夠有效地增加資本市場的總供給，促進資本市場規模的擴大。
③有利于機構投資者的擴大，保持資本市場的穩定發展。
④有利于金融、資本市場的創新。
（2）社會保險基金的投資運營會加大資本市場的風險。
養老保險基金能夠強化資本市場中的長期性投資，提高資本配置效率，但它有可能導致資本市場的超載，刺激大公司的短期行為，損害小公司的利益。
（3）社會保險基金對資本市場因素的具體分析
①對市場資金量的影響。從短期看，社會保險基金對資本市場資金量的影響有減有增，雙向擴容。從長期看，社保基金入市在資金量上更為積極的影響是為資本市場提供一個長期穩定的資金來源。
②對券商的影響。社保基金入市對券商的影響是全方位的。
③對上市公司的影響。從短期看，社保基金的個別籌集方式對上市公司有影響。從長期看，社保基金對上市公司的影響是深遠的。
④對投資者的影響。主要表現在社保基金入市后對穩定和規資本市場的影響，進而為投資者提供一個安全而規的投資場所。
17、國際養老保險基金的投資具有哪些特點？哪些經驗是可供我國借鑒的？
答：1、保證養老保險基金投資的長期性
2、注意計劃投資組合中資產的價值
3、關注對養老保險基金投資組合估價產生影響的重要因素
——主要是本國與世界圍商品和服務的價格水平和走向
4、規避投資風險
——拓寬投資的幅度，實行投資的多元化
——投資者在不斷尋求最佳資產與負債模式，提高投資收益率并控制風險過程中，養老金基金的顧問或精算師將其重要作用
18、社會保險基金財務管理的容是什么？
答：1、社會保險基金預算管理制度
社會保險基金預算管理是指經辦機構根據社會保險制度的實施計劃和任務編制的、經規定程序審批的年度基金財務收支計劃。
2、社會保險基金會計核算制度
社會保險基金會計制度是以社會保險基金為會計主體，以貨幣為計量單位，運用專門的方法對基金的收入、支出、結存及資金運用等進行全面、完整、連續的核算和監督的一項專門會計。
3、社會保險基金財務決算制度
社會保險基金財務決算是財務管理的主要容是在會計期間結束時，將當年社會保險基金管理運營結果和財
務狀況經過加工整理，通過編制財務報告反映出來。
19、社會保險基金預算編制的原則是什么？
答：原則：政策性原則、合理性原則、完整性原則
20、什么是社會福利基金？它有幾種分類？
答：社會福利基金是指國家為了實施社會福利制度，滿足人們的福利需求，通過各種渠道所建立起來的法定的、專款專用的貨幣資金。
分類：（1）職工福利基金。 我國職工福利制度主要的容有：一是冬季取暖補貼。二是生活困難補貼。三是休假制度。（2）社區服務。 社區服務具有以下主要特征：一是服務對象是社區全體居民，二是社區服務主要由社區居民組織和居民共同管理；三是社區服務主要依靠居民的力量，動員社區全體成員參加。
（3）住房制度及其改革
21、如何理解社會救助基金和社會救助基金管理的涵？
答：社會救助基金是指國家為實施社會救助制度，通過各種渠道所建立起來的、法定的、專款專用的貨幣資金。
社會救助基金管理是指為實現社會救助的基本目標和制度的穩定運行，對社會救助基金的運行條件、基金征繳、管理、投資運營、監督管理等進行全面規劃和系統管理的總稱。它是社會救助制度運行的核心環節，主要包括社會救助基金管理體制、社會救助基金的籌集、使用和投資運營與監控管理。
22、簡述社會保障基金與財政的關系。
答：（1）財政是社會保障基金分配的主體
（2）社會保障基金與財政支出。社會保障支出是財政支出中最重要的容。財政支出直接為社會保障活動提供重要的財政來源。
（3）社會保障基金與財政收入。社會保障繳費（稅）是一項重要的財政收入形式，社會保障籌資主要有稅、費兩種形式。
（4）社會保障基金與財政預算。社會保障基金就其性質而言應當是一種財政資金，那就理所當然的要被納入預算管理圍之。社會保障預算制約著社會保障管理體制，關系著社會保障資金的安全，最終決定著社會保障制度的建設和事業發展。
（5）社會保障基金財務管理離不開財政的監督。社會保障基金財務、會計管理活動的順利開展，需要財政的支持和監督。
淺談我國社會保障基金監管體系(13)
我國社會保障基金的運營和管理
??? [論文摘要]社會保障基金是社會保障制度的核心問題,是其的物資保障基礎。從社會保障基金的管理現狀出發分析目前存在如何對基金保值增值的問題,最后提出進行社保基金市場化運營的方式。 ??? 一、我國社會保障基金的來源和管理分析 ??? (一)社會保障基金涵義以及來源 ??? 社會保障基金是國家為了實施社會保障制度,通過法律、行政或市場運營等手段籌集積累的資金.社會保障基金是社會保障制度的首要問題和核心問題,是社會保障制度能順利進行的基礎和物資保障。因此,對社會保障基金的管理問題尤其是如何在社會保障基金的運營中實現保值、增值是進行社會保障制度改革和發展的一個關鍵問題。 ??? 我國目前社會保障基金的來源從具體項目來分主要包括:由城鄉參保和職工繳費建立起來的職工基本養老保險,醫療保險,失業保險,工傷保險和生育保險基金;由各級政府財政撥款和個人繳費建立起來的職工基本醫療保險基金;由政府財政全部撥款建立起來的機關事業單位職工基本養老保險基金;依靠和職工繳費建立起來的化管理的事業單位職工基本養老保險基金;各級地方政府財政撥款建立起來的城鎮最低生活保障基金,等等。 ??? 我國社會保障基金按籌集的方式分可分為一下三類:一是國家強制執行的由投保人和其單位共同繳費籌資的社會保險基金主要用于養老,醫療,失業,工傷,生育保障,住房保障等。第二是由國家財政撥款用于社會救助,社會福利,社會優撫,社區服務的基金。第三是以個人投保,投保和互助性保險形式存在的商業保險基金。 ??? (二)我國社會保障基金的管理現狀 ??? 我國現行的社會保障制度是社會統籌和個人賬戶相結合的社會保障統籌制度,從實施到現在經過一段時間的發展對我國社會保障基金的發展有一定的作用,并且初步建立了多層次社會保障基金的管理模式,但是在對社保基金的管理和投資方面還有一定的問題。 ??? 1.我國社會保障基金的投資渠道單一,流動性比較差 ??? 有關統計數據表明,我國近年來社保基金的增長速度快,在通貨膨脹的風險下如何使社保基金有效的保值增值是一個復雜的問題。目前根據有關規定我國社保基金只能投資國債和存入銀行,這種投資安全系數高,但從長遠來看存在貶值和流動性較差的風險。社保基金貶值的問題來源于通貨膨脹。而流動性較差的問題是因為對國債的投資。目前社保基金實行的是收支兩條線的管理方法,基金的余額除預留兩個月的支付費用外其余的按規定只能全部用于購買國家特種定向債券,任何單位和個人無權用于其他任何形式的投資。從我國現在發行的債券種類來看憑證式國債的利率比較高,我國的社保基金基本投資在憑證式國債,但憑證式國債一般不能上市流通,流動性較差,所以社保基金在做這種投資后的流動性也比較差。 ??? 2.隨著老齡化問題的日益突出,社保基金面臨入不敷出的問題 ??? 隨著全球進入老齡化社會,各國政府都在采取相應的措施來解決退休福利的問題,特別是社保基金的管理問題得到了各國政府的關注。我國也即將面臨一場人口的變化,目前我國還處于一個較年輕的社會,20XX年我國60歲及上的老齡人占人口總數的11%,但到2040年,聯合國估計該比例將上升到28%。我國也將面臨老年化問題。隨著老齡化問題以及因國企改革退休,下崗職工的增多,用于養老,醫療保障的費用以及下崗職工的失業保障基金大大增多,這使我國社會保障基金的支出急劇大幅增長,而社會保障基金卻增長緩慢并存在貶值的風險,這使我國社會保障基金面臨入不敷出的困境。 ??? 二、針對以上管理問題提出幾點改革建議 ??? 為了解決我國社會保障事業發展中遇到的社保基金籌集問題,我國大部分學者以及社會上從事社保工作的人員,提出了很多解決的方法,大致歸納主要有以下兩種: ??? (一)改社會保障費為社會保障稅 ??? 開征社會保障稅是國際上社會保障系統普遍采用的籌資方式,目前在已經建立社會保障制度的140個國家中有80多個國家開征了社會保障稅。采用社會保障稅有強制性特點,通過強制征收增強了政府的宏觀調控能力,保障社會保障基金的征收;能向社會及時足額的供給社會保障基金;使我國經濟體制能更好的同國際接軌,有利于我國的對外開放。??? (二)由現收現付制向基金累積制過渡 ??? 現收現付制是根據“量出為入” “以支定收”的原則,依據當年社會保障的支出來籌措社保基金的。采用此種模式可以避免因物價上漲而引起的通貨膨脹問題,但因為我國即將進入老齡化社會以及國企改制大量員工下崗等問題的出現,將會對現收現付制這種籌資模式提出嚴峻的挑戰。因此必須對現收現付制這種社保基金籌資模式進行改革,必須改為基金累積制。基金累積制是以 “量入為出”為原則,是將將來發生的費用提前提取形成社會保障基金,即當期員工的保障費用由自己來承擔。采用這種模式可以達到社保基金的收支平衡。但是采取這種模式也存在一個問題,那就是在漫長的積累過程中會面臨通貨膨脹的風險。并且我國現在是處于由現收現付制向積累制轉變的過程中,出現了當代人要付兩代人養老保險的雙重負擔,因此在這種轉變模式中關鍵要解決如何使社會保障基金增值的問題。 ??? 以上兩種籌集社會保障資金的方法是從兩個不同的方面解決了社保基金制度改革中的部分問題。保障費改保障稅是國家采取強制手段征收社保基金保障了資金的征收效率,由現收現付制向基金積累制過渡強化了社會保障中公民的自我保障意識。 ??? 三、社會保障基金的市場化運營 ??? 如何使社會保障基金不貶值達到保值增值是社會保障基金管理的重要難題。如果繼續采用現在的管理模式存入銀行或者購買國家債券,隨著時間的推移,利率的調整,通貨膨脹等因素很難保證社保基金的保值,甚至是貶值。因此為了社會保障更進一步的發展提出了社保基金進行市場化運營方式,在市場中獲取更高的利潤。 ??? (一)社會保障基金市場化運營的內容 ??? 社會保障基金的市場化運營,是指由有關的經營機構將社會保障基金投入市場特別是金融資本市場中,使社會保障基金進入社會再生產領域,從而使社會保障基金在市場的經營中實現保值增值的目的。 ??? 由于社會保障基金的特殊性并不是所有的基金都能在市場中運營,要將基金分類根據不同的基金來進行市場化經營。根據流動性可以將社保基金分為三類:第一準備金,第二準備金,第三準備金。其中第一準備金是用來支付三個月以內的社會保障的基金;第二準備金是三個月以上一年以內的用于支付的社會保障基金;第三準備金是那些用于支付較長時期后給付的社會保障待遇的部分基金。根據分類,第三準備金流動性不大可以進行中長期投資,這部分基金是社會保障基金保值增值的關鍵。在進行投資的時候也要考慮要安全問題,由于社保基金的特殊性需要投資者將安全性放在第一位。目前允許社保基金投資的國家都采用多種投資方式相結合的形式,盡量分散投資的風險。 ??? (二)社會保障基金的市場化運營方式 ??? 社會保障基金的市場運營根據不同的角度有不同的分類,但總的來說可以分為社會保障基金的金融市場運營以及非金融市場運營。 ??? 1.社保基金的金融市場運營 ??? a.銀行存款和購買國家債券 ??? 這是我國目前采取的最主要的保值增值方式。在我國銀行存款和政府債券一般都是由商業銀行或者國家委托商業銀行來辦理的。政府債券的利率一般高于銀行的利率,而且風險比銀行存款還要低,但是政府債券的償還期限比較長,且流通性也有一定的限制。 ??? b.購買公司債券和股票 ??? 股票是股份公司籌集資本時,向股東發行的載明一定股份的書名證明。股票分為普通股和優先股兩種。公司債券也是公司為籌集資金而發行的一種有價證券,是持有者擁有公司債權的一種憑證。債券和股票都是屬于有價證券,是現在公司融資的一種手段。社保基金在選擇投資于股票還是債券是要根據投資的實際情況出發選擇最安全的方式。 ??? c.委托金融機構發放貸款 ??? 采用這種方式來運營社會保障基金,基金投資的安全性和金融機構定期存款相當,因為金融機構貸款利率比銀行存款利率高,這樣可以使基金獲得更高的投資收益。 ??? 在委托金融機構進行貸款業務時,雙方簽訂的合同要包括一下幾個方面:委托貸款的總額,委托期限,貸款利率,償還期限,資金用途,風險的承擔等問題。其中特別要注意金融機構的監管問題,以及到期后資金的收回問題。 ??? 2.社保基金的非金融市場運營 ??? a.直接投資事業 ??? 社保基金可以直接用以投資,事業單位。采用這種方式投資社會保障基金可以直接參與的經營管理活動,隨時了解生產經營的動向,有較大的主動權。并且這種方式的投資可以獲得比貸款和存入銀行更高的利潤。但是,這種投資方式也有一定的缺點,社會保障基金機構要承擔全部的風險,安全性相比較前幾種投資方式而言比較低,不利于風險的控制。 ??? b.投資不動產 ??? 這種投資方式主要是指投資房地產的開發。隨著我國逐步取消福利分房制度,人們對房屋的需求逐漸提高,加速了人們購房的欲望,這樣對中國的房地產投資提供了廣闊的前景。但是房地產投資需要的資金大,投資回收期比較長,風險相對比較大。因此在進行這種投資時要注意考察好項目,事前做好投資分析,盡量減少其風險。
1．下列溫度最接近23 ℃的是( C ) A．人體的正常體溫 B．北方冬季的平均氣溫 C．讓人感覺溫暖、舒適的房間溫度 D．冰水混合物的溫度2．當溫度發生變化時，物質的狀態通常會發生變化。下列現象中物態變化判斷正確的是( C ) A．初秋的早晨，草葉上出現的晶瑩剔透的露珠屬于固態變為液態現象 B．曬在太陽下的濕衣服變干是氣態變為液態現象 C．擦在皮膚上的酒精很快變干是液態變為氣態現象 D．初冬樹上的霜是液態變為固態現象3．下面是四位同學用溫度計測水溫的實驗操作過程，其中正確的是( C )4．在測量水的溫度時，甲、乙、丙三位同學按如圖所示方法讀數，正確的是__乙__，水的溫度是__42__℃，溫度計的工作原理是利用液體的__熱脹冷縮__。5．攝氏溫度規定，在標準大氣壓下，沸水的溫度為( B ) A.120 ℃ B.100 ℃ C.90 ℃ D.80 ℃6.下列溫度值最接近實際的是( B ) A．健康成年人的體溫是39 ℃ B．讓人感覺溫暖而舒適的室內溫度是25 C．洗澡時淋浴的適宜水溫是60 ℃第一節 物態變化與溫度 D．在一個標準大氣壓下鹽水的凝固點是0 ℃7．下面分別表示幾位同學在“練習用溫度計測液體的溫度”實驗中的做法，正確的是( D )8．如圖所示的溫度計，關于它的說法正確的是( D ) A．該溫度計是根據固體熱脹冷縮的原理制成的 B．在使用該溫度計測量物體溫度時，可以離開被測物體讀數 C．該溫度計的量程是20 ℃～100 ℃ D．該溫度計此時的示數約為21 ℃9.如圖所示是實驗室常用溫度計，關于它的說法正確的是( A ) A．該溫度計的示數為39 ℃ B．該溫度計的分度值是0.1 ℃ C．常用溫度計是根據固體熱脹冷縮的原理制成的 D．在使用該溫度計測量物體溫度時，可以離開被測物體讀數10．物質通常有三種狀態：__固__態、__液__態和__氣__態。在1個標準大氣壓下5 ℃的酒精、氫氣、鐵三種物質中，有固定的體積和形狀的是__鐵__，既沒有固定的體積又沒有固定的形狀的是__氫氣__。11．把①糖、②醋、③白霧、④碗、⑤勺子、⑥味精、⑦水蒸氣、⑧二氧化碳、⑨干冰按物質的狀態進行分類：屬于氣態的是__⑦⑧__；屬于液態的是__②③__；屬于固態的是__①④⑤⑥⑨__。(均填序號)12．氣象學里的平均氣溫是一日當中的2時、8時、14時、20時這四個時刻氣溫的平均值，若某地某日這四個時刻的氣溫如圖所示，則此地的最高氣溫是__5 ℃__，最低氣溫是__－2 ℃__，一天的溫差為__7 ℃__，平均氣溫是__1.25 ℃__。13．在寒冷的冬天，河面上結了一層厚厚的冰，若冰面上方氣溫是－10 ℃，那么，下列說法中正確的是( A ) A．冰的上表面為－10 ℃，下表面是0 ℃ B．整個冰層的溫度都是－10 ℃ C．整個冰層的溫度都是0 ℃ D．冰層下表面的溫度是－10 ℃14.科學家發明了一種世界上最小的溫度計“碳納米管溫度計”。研究人員在長約10－6米，直徑10－7米的碳納米管中充入液態的金屬鎵，當溫度升高時，管中的金屬鎵會膨脹，通過電子顯微鏡就可讀出溫度值。其測量范圍為18 ℃～490 ℃，且精確度高，可用于檢查電子線路是否異常毛細血管的溫度等許多方面。根據以上信息，你認為下列推測錯誤的是( C )A．碳納米管的體積在18 ℃～490 ℃之間隨溫度變化很小，可忽略不計B．金屬鎵的熔點很低，沸點很高C．金屬鎵的體積在18℃～490℃之間隨溫度變化很小，可忽略不計D．金屬鎵的體積在18℃～490℃之間隨溫度變化比較均勻15如圖所示，甲是體溫計，乙是實驗室用溫度計，它們都是利用液體__熱脹冷縮__的性質制成的。可用來測沸水溫度的是__乙__；沒有甩過的體溫計的讀數是38℃，用兩支這樣的體溫計給兩個病人測體溫，如果病人的體溫分別是37.3℃和38.6℃，則這兩支體溫計的讀數將分別是__38__℃和__38.6__℃。16．如圖所示是小明同學設計的一個氣體溫度計的示意圖。瓶中裝的是氣體，瓶塞不漏氣，彎管中間有一段液柱。(1)這個溫度計是根據__氣體__的熱脹冷縮來測量溫度的。(2)將此裝置放在室內，溫度升高時液柱向__左__(選填“左”或“右”)移動。(3)若放到冰水混合物中，液柱處的刻度應標__0__℃。(4)該溫度計測量溫度時__會__(選填“會或“不會”)受到大氣壓的影響17．有一只刻度均勻，但實際測量不準確的溫度計，把它放在冰水混合物中，示數是4 ℃；把它放在1標準大氣壓下的沸水中，示數是94 ℃。把它放在某種液體中時，示數是22 ℃，則該液體的實際溫度是__20 ℃__，當把該溫度計放入實際溫度為40 ℃的溫水中時，溫度計的示數為___40 ℃__。第四節 地球上的水循1．水是生命的乳汁、經濟的命脈，是自然界奉獻給人類的寶貴資源。下列關于地球上的水循環和水資源，認知正確的是( A )A．水循環的過程伴隨著水的物態變化過程B．水循環按照固態→液態→氣態的固定順序循環進行C．地球上的淡水大約占地球總水量的3%，淡水資源豐富D．大量開采地下水，對環境不會造成損害，可以解決部分地區飲水問題2．霜、露、霧、冰、“白氣”中，由液化而形成的是( C ) A．霜、霧、“白氣” B．霜、露、“白氣” C．露、霧、“白氣” D．露、霧、冰3．冬天晾在室外的濕衣服里的水會結成冰，但是冰凍的濕衣服也能晾干，這是因為__衣服上的冰升華成水蒸氣了__。4．有下列物態變化：①灑在地上的水慢慢變干的過程；②放入衣箱中的樟腦球變小的過程；③冬天室內的水蒸氣在玻璃窗上形成“冰花”的過程；④出爐的鋼水變成鋼錠的過程。其中屬于凝華的是__③__，屬于吸熱過程的是__①②__(填寫序號)。5.有一天，雨、露、冰、雪四姐妹在一起爭論自己的出生由來，誰也不認同誰。下列她們的說法中，你認為正確的是( C )A．雨說：我是水汽化而來B．露說：我是水蒸氣凝華而來C．冰說：我是水凝固而來D．雪說：我是水升華而來6.對下列現象的成因解釋正確的是( D ) A．早春，河中的冰逐漸消融——汽化 B．盛夏，剝開包裝紙后冰棒會冒“白氣”——熔化 C．深秋，清晨的霧在太陽出來后散去——液化 D．嚴冬，堆起的雪人逐漸變小——升華7.下列有關物態變化的敘述中正確的是( D ) A．蒸發和沸騰在任何溫度下都能發生 B．燒水時在壺口上方看到的“白氣”是水蒸氣 C．衣柜里的樟腦丸逐漸減少是汽化現象 D．霜的形成是凝華現象，放出熱量8.以下常見的物態變化實例中，放熱的是( C ) A．春天，冰雪消融 B．夏天，積水干涸 C．秋天，草木上出現了霜 D．冬天，冰凍的衣服變干9.下列有關物態變化的判斷，正確的是( C ) A．擦在皮膚上的酒精很快變干，是升華現象，需要吸熱 B．夏天會看到冰棒周圍冒“白氣”，是汽化現象，需要吸熱 C．秋天的早晨花草上出現小露珠，是液化現象，需要放熱 D．寒冷的冬天室外飄起了雪花，是凝固現象，需要放熱10．關于自然界的水循環，下列說法中正確的是( C ) A．水蒸氣在高空遇冷吸熱液化成小水珠 B．冰山上的積雪只能先熔化，再蒸發成水蒸氣升騰至空中 C．江河湖海中的水吸熱蒸發成水蒸氣升騰至空中 D．積雪放熱熔化成水歸入大海11.英國科學家研發出一種“激光橡皮”。在激光照射下，紙張上的黑色碳粉直接__升華__(填物態變化名稱)為高溫碳蒸氣，字跡消失；經過特殊冷卻裝置，高溫碳蒸氣又直接__凝華__成碳粉。這樣，廢紙和碳粉重新得到了利用，可有效地節約資源并保護環境。12．夏天，從冰箱中取出飲料瓶，可觀察到瓶子表面有小水珠，擦干后很快又形成，這個過程中發生的物態變化是__液化__；南極地區年平均氣溫是－25 ℃，降水量很小，但這里的空氣卻很濕潤，這是由于冰發生了升華現象，升華過程需要__吸熱__(選填“吸熱”或“放熱”)。13．隨著科技的發展，過去“呼風喚雨”的神話已成為現實。人工降雨的原理是用飛機在空中噴灑干冰(固態二氧化碳)，干冰在空氣中迅速吸熱__升華__，使周圍空氣溫度急劇下降，空氣中的水蒸氣遇冷__凝華__成小冰粒，冰粒逐漸變大而下落，下落過程中遇到暖氣流就__熔化__成水滴，水滴降落就形成了雨。(均填物態變化名稱)14．農諺說“霜前冷，雪后寒”，其中蘊含的道理是：氣溫低的時候水蒸氣會__凝華__形成霜，雪熔化形成水的過程中需要__吸__熱。15．陽光照射下，海洋、陸地上的水會不斷地__汽化__成水蒸氣；夜間氣溫降低時，水蒸氣會__液化__成小水珠，附著在空氣中的浮塵上，形成了霧。冬天，夜晚氣溫如迅速降到0 ℃以下，你家窗戶的玻璃上會形成一層冰花，這是水蒸氣__凝華__而成的，這層冰花在你家窗戶玻璃的__內側__(選填“外側”或“內側”)。16．某同學在探究物態變化的實驗中，在試管中放入少量碘。塞緊蓋子放入熱水中，觀察到試管中固態碘逐漸消失，變為紫色的碘蒸氣并充滿試管。(1)此過程固態碘發生的物態變化是__升華__(填物態變化名稱)。(2)在上述實驗中，小明同學猜想：固態碘是先變成液體，再變成氣體，因為速度太快，液態碘出現的時間太短，因而沒有觀察到。為驗證猜想，他查詢了一些小資料：碘的熔點是113.5 ℃；碘的沸點是184.4 ℃；水的沸點是100 ℃。請你根據上述資料分析說明小明的猜想是錯誤的原因：__熱水溫度低于碘的熔點，碘不可能熔化__。(3)為了進一步探究此類現象，小明在試管中放入適量溫水，然后放入一小塊干冰(固態二氧化碳)，此時觀察到水中有大量氣泡產生，同時水面上有大量白霧。水中大量的氣泡是由__干冰升華吸熱__形成的。水面上大量的白霧是由__水蒸氣遇冷液化__形成的17．有霜的季節，農作物常被凍壞，這就是人們常說的遭到霜凍。實際上，農作物不是因為霜而受凍的，0 ℃以下的低氣溫才是真正的兇手。當空氣干燥時，即使溫度降低到－20 ℃～－10 ℃，也不會出現霜，但此時農作物早就被凍壞了，農民們稱這種情況為“黑霜”。(1)霜是由__水蒸氣__直接變為小冰晶形成的，對應的物態變化名稱是__凝華__。(2)請根據短文，對“霜”形成的條件提出猜想。猜想：霜的形成條件是__空氣濕潤__和__氣溫在0 ℃以下__。(3)某同學為驗證上述猜想，做了如下實驗：從冰箱取出一些－10 ℃的冰塊，放在不銹鋼杯子里，一段時間后可看到在杯底出現一些白色的小冰晶(即霜)。你認為該實驗能否驗證上述猜想，請簡要陳述理由第三節 汽化和液1．下列措施中，能使蒸發加快的是( D )A．給播種后的農田覆蓋地膜B．把新鮮的蔬菜裝入保鮮袋中C．把盛有酒精的瓶口蓋嚴D．給濕頭發吹熱風2．下列哪一種現象屬于液化？( C )A．鋼水澆鑄成火車輪B．倒在地上的水一會兒變干了
C．清晨，草的葉子上有露水凝結D．用久了的燈泡的鎢絲比新時3．如圖是對一定質量的水持續加熱過程中溫度隨加熱時間變化的圖像，由圖像可知：水的沸點是__98__℃；水在沸騰過程中，需要不斷__吸熱__(選填“吸熱”或“放熱”)，其溫度__保持不變__。第3題圖題圖4．如圖是草葉上出現的露珠，露珠的形成是__液化__現象，形成的過程中需要__放__(選填“吸”或“放”)熱。5．張家界景區雨后云霧繚繞，猶如仙境。關于霧，下列說法中正確的是( D ) A．霧是水蒸氣 B．霧是山中冒出來的煙 C．霧是水蒸氣凝固形成的 D．霧是水蒸氣液化形成的6.人游泳上岸以后，風一吹感覺身上很涼。這是因為( C )A．水中的溫度比岸上的氣溫高B．人的皮膚產生的錯覺C．人身上的水分蒸發，要從人體吸熱D．風把身上的熱量帶走了．下列說法正確的是( B ) A．春天，早晨經常出現大霧，是汽化現象 B．夏天，從冰箱中取出的易拉罐過一會兒表面出現水珠，是液化現象C．深秋，枯草上出現的霜，是凝固現象
D．冬天，窗玻璃上會出現冰花，是汽化現象8.如圖甲、乙所示，是在“探究水的沸騰”實驗時，兩組同學分別安裝的實驗裝置，圖丙是他們根據實驗數據繪制的水的溫度跟時間的關系圖像。根據有關信息，下列說法中正確的是( C )A．圖線a對應的是乙實驗中的數據B．圖線b對應的是甲實驗中的數據C．水的沸點跟水的多少無關D．到100 ℃時溫度不再上升是因為水不再吸熱9.夏天，人們常吃雪糕解暑，剝開雪糕包裝紙時，雪糕周圍冒“白氣”，下列說法正確的是( C ) A．吃雪糕解暑，是因為雪糕熔化時要放熱 B．吃雪糕解暑，是因為雪糕汽化時要放熱 C．雪糕周圍冒“白氣”是液化現象 D．雪糕周圍冒“白氣”是汽化現象10．下列關于水沸騰的實驗說法正確的是( B ) A．水沸騰時冒出的“白氣”是水蒸氣 B．水的沸點隨氣壓的降低而降低 C．水沸騰的現象只發生在液體的表面 D．水沸騰后繼續加熱，水的溫度會不斷升高11.取一只大的注射器吸進適當的乙醚，用橡皮帽堵住注射器的小孔，向拉
淺談我國社會保障基金監管體系(14)
淺談如何健全完善社會保障體系社會保障問題是一個很重要的社會問題，也是全社會一直關注的熱點問題，直接關系著億萬百姓的切身利益，關系到民生及社會的穩定和發展，同時也是當前全面落實科學發展觀、構建社會主義和諧社會的重要內容。改革開放30多年來，我國在社會保障制度方面進行了一系列改革，取得了巨大的成績，逐步建立起了與市場經濟體制相適應，中央和地方分級負責的社會保障體系基本框架，為保障我國改革、發展、穩定的大局發揮了積極作用。但目前我國的社會保障制度仍然面臨不少的問題，這為我國進一步建立健全社會保障體系、構建社會主義和諧社會提出了新的課題。
??????? 一、社會保障的基本概念和作用
??????? 所謂社會保障，是指社會成員在暫時或永久喪失工作能力、失去工作機會，或收入不能維持必要生活水平等狀況時，獲得由國家或社會提供的保障基金。健全和完善社會保障體系，就是要以社會保險、社會救助、社會福利為基礎，以基本養老、基本醫療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業、商業保險為補充，進而實現社會安定，人民安居樂業。社會保障的作用主要體現在以下三個方面：
??????? 一是“安全網”的作用。保障人民群眾在年老、失業、工傷等情況下的基本收入和基本醫療不受影響，此外還保障無收入、低收入等群體有生活來源，以滿足他們最基本的生存需求。
??????? 二是“平衡器”的作用。社會保障制度具有收入再分配的功能，一方面可以消除社會群體就業機會的不均等；另一方面也可以縮小社會成員之間的貧富差距。
??????? 三是“助推器”的作用。完善的社會保障制度，使勞動群體的切身利益得到了保障，從而在一定程度上激發了勞動群體的積極性，推動了經濟的發展，又可以平衡社會供需的總量，防止經濟發展出現波動。
??????? 二、當前我國社會保障體系面臨的問題
??????? 1.保障覆蓋范圍窄。我國雖已制定出社會保障體系，但是覆蓋范圍卻很狹窄，特別是養老保險問題，目前也只有城鎮的部分勞動者擁有社會保障，對于農村居民卻未能覆蓋到，這與我國經濟發展及8億農民養老的迫切需求很不適應。
??????? 2.立法滯后。社會主義市場經濟應是法治經濟，與社會主義市場經濟相適應的社會保障制度也必然要求法制化。然而，我國到目前為止，還未頒布一部綜合性的社會保障法律，社會保障費的征集、支付、運營都極不規范。滯后的社會保障國家立法勢必對社會保障的覆蓋面，保障程度等造成影響。
??????? 3.社會保障投入不足，保障水平明顯低于實際需要；各地社會保障制度差異過大，難以建立統一的社會保障適度。
??????? 三、健全完善社會保障體系的對策建議
??????? 1.進一步加大財政投入。加大財政對社會保障的投入，調整支出結構，建立規范的社會保障預算制度，進一步提高社會保障支出的比重，擴大保障覆蓋面，真正實現“應保盡保”；探索新的制度建設，針對不同群體增加新的保障項目，如建立符合農民工特點的社會保障制度、農村養老保險制度等。同時，不斷提高社保管理服務水平，適應社保服務工作的新任務。
??????? 2.加強社保基金的籌集和監管。通過各種方式，社會公民對社會保障的認志，積極引導參保人員繳納社會保險費，鼓勵社會捐贈，擴大社保基金的籌集渠道。同時，要積極探索基金監督的方式方法，加大保險基金的監管制度，真正保護好老百姓的“養命錢”。
??????? 3.加快實施農村養老保險制度，減輕居民養老負擔。目前在相當一部分發達的農村地區，基本養老保障制度建設的時機已經成熟，要把解決農村的養老保障問題作為破除城鄉二元結構、實現城鄉一體化的重要突破口。
???????4.?加快完善社會保障制度法律體系。在充分研究《勞動法》基礎上，盡快制定相關法律法規，如《失業保障法》、《濟貧法》、《社會福利法》、《養老保險法》等，制定養老保險條例、醫療保險條例、社會保障基金管理條例等法規，使社會保障制度上升到一個有法可依、違法必究的程度。
??????? 可以肯定的是，隨著社會保障制度改革的力度不斷加大，覆蓋面的逐步擴大，將會有越來越多的民眾從中受益，從而為改善民生、擴大內需、促進經濟增長、構建社會主義和諧社會發揮重要的作用。
淺談我國社會保障基金監管體系(15)
社會保障基金管理 模擬卷
一、單項選擇題
每小題列出的四個選項中有一個選項是符合題目要求的，多選、不選、錯選均無分。
1、社會保險基金籌資的現收現付制在資金收支的管理上是（A ）
A 以收定支，收支平衡 B 以支定收，收支平衡
C 以支定收，略有結余 D 以收定支，略有結余
2、我國養老保險中的個人帳戶采取的基金籌集方式是（C ）
A 現收現付制
B 基金積累制
C 統帳結合制
D 公積金制
3、補充社會保險基金的管理規則是（ B ）
A 安全性始終第一 B 利用大規模資金進行資本投機
C 高度的靈活性和收益性 D 較為靈活、適度分散競爭和運營
4、下面哪一點沒有體現社會保險基金個人帳戶的財政屬性（C）
A 個人帳戶不是商業性保險帳戶，是政府強制性建立的
B 政府財政要起到財政兜底的作用
C 個人帳戶基金不納入政府預算
D 個人帳戶基金只能用于國家統一規定的項目
5、國外對社會保險基金投資運營的嚴格限量監管模式（ B ）
A、由社會保險基金投資運營機構自己確定投資于各種投資工具的比例
B、政府對社會保險基金投資于各種投資工具的比例有限制性規定
C、社會保險基金只能投資于金融市場
D、由社會保險基金受益人自己確定投資于各種投資工具的比例
二、多項選擇題
每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，多選、少選、錯選均無分。
1、醫療保險費支付的特點主要有（ AB DE ）
A 費用支付的隨機性 B 費用支付的穩定性
C 支付項目的多樣性 D 相關各方的利益多元性
E 相關各方的信息不對稱性
2、企業年金由下列各項組成（ ABD ）
A 企業繳費 B 職工個人繳費
C 政府財政撥款 D 企業年金基金投資運營收益
E 外國投資
三、名詞解釋與簡答
1、現收現付制。是按照一個較短的時期內收支平衡的原則確定費率，籌集社會保險基金，即本預算期內社會保險費收入僅僅滿足本預算期內社會保險金給付的需要
2、社會保險基金政府集中型管理模式。由政府部門或其委托公共管理部門負責社會保險的基金管理
3、社會保險的“自動穩壓器作用”。是指當社會保險支出水平及社會保險費率保持不變時，社會保險基金也能隨著經濟情況的變化而調節社會供求關系。
4、金融體系的六個核心功能。轉移資源，管理風險，聚集資金，提供信息，解決又信息不對稱而產生的激勵問題
四、論述題
1、論述社會保險基金與國家財政的關系。
即有密切的相互聯系和作用，社會保險基金的管理與國家財政管理不可分割。
首先，二者有重要的區別。財政具有無償性，社會保險具有一定程度的有償性，財政具有高度集中性，而社會保險具有一定程度的區域性與行業性，國家財政分配是為了滿足國家實現包括政治、經濟和社會的個中職能的需要，社會保險分配原則主要是為了滿足實現國家部分社會職能的需要
相互聯系和作用主要表現在社會保險基金的籌集和分配與國家財政，社會保險基金與國家財政收支，社會保險基金預算與國家財政預算，國家財政與社會保險基金的管理幾個反面簡單補充
2、分析社會保險基金與國債投資的關系，在此基礎上評價我國當前國債市場的現狀及問題，并提出政策建議。（1）財政本身的債務重負和國民經濟應債能力強大的矛盾急需解決。
（2）國債的發行規模偏大與國債的累積規模不大的現象應當重視。
對我國國債發行提出的對策建議。
1.中央財政債務依存率偏高是產生債務風險的主要原因，只要處理好中央財政的債務依存度，進一步擴大國債規模仍有一定余地。具體做法是進一步完善稅制、清理收費、實現政府收入規范化；財政銀行兩家合作，降低舉債成本；將利息支出打入經常性預算，借新還舊限于還本；改變年初確定國債計劃發行額的管理辦法，實行國際通行做法，以控制年終國債累計額為目標；下決心壓縮支出。有學者強調在振興財政、提高兩個比重的基礎上可以適度擴大國債規模，并結合國債政策的調整，國債市場的完善，國債的期限結構、品種結構和所有者結構的豐富，釋放國民經濟應債能力。
2.有人就加強國債規模調控與提高國債資金使用效益提出建議，認為應該處理好國家財政收支、預算內外收支與債務利息支付的關系；堅持適度的國債發行規模戰略；處理好長短期國債的關系；建立國債新的管理機制；增強國債資金投向與用途的透明度；優先將國債收入用于生產建設項目，彌補建設資金的不足，實現國債資金良性循環，建立國債償債基金。
3.由于長期性的赤字，債務政策有可能導致“赤字一債務陷阱”，破壞供求平衡，引發通貨膨脹，加劇宏觀經濟運行的風險，因此有學者指出，近兩年國家采取的擴張性財政政策是特定條件下的特定政策，只能是短期的。從今后的趨勢來看，必須實行適度從緊的財政政策，控制赤字和債務規模，并應該將之納入中長期財政發展規劃，向財政平衡的方向努力。
父親的格局決定家庭的方向
一個家庭的福氣運道，不是憑空出現的，它是家庭成員共同努力得來的。
家庭要想和諧興旺，首先要走對方向，父親的格局就決定著家庭的發展方向。
曾國藩曾說：“謀大事者首重格局”,心中格局的大小，決定了眼光是否長遠，眼光是否長遠又決定了事物的成敗。
家庭的發展不是一個一蹴而就的過程，家庭需要經營，需要規劃。
由于社會分工的不同，父親作為家庭中的男性，承擔著家庭領導者的職能，是家庭“權威”的代表。作為家庭列車的火車頭，父親的眼光要遠，格局要大，只有父親的格局大，才能確保家庭的發展方向不出錯。
老話說“不是一家人，不進一家門”,人的一生中有大部分時間都在家庭中度過，觀念、思想等都會通過家人間潛移默化的影響來傳遞。如果父親有一個大格局，那在他的妻子、后輩子孫都會受到好的影響。
在家庭生活中，父親有大格局，就是在家庭遭遇困難或變故時，不退縮，能夠頂住壓力。對待家庭小的損失不斤斤計較，不渾渾噩噩混日子，積極對待生活，對于家庭發展有大致的規劃。
蒙田曾說：“作為一個父親，最大的樂趣就在于：在其有生之年，能夠根據自己走過的路來啟發教育子女。”
一個父親勝過一百個老師，父親是孩子在人生中接觸的第一個男性形象，他肩負著幫助孩子正確認識世界，了解社會的重任。父親在教育孩子過程中有大格局，孩子才能健康茁壯成長，才能為家庭的興旺積蓄后備力量。
在教育孩子中，父親的大格局體現在不給孩子貼標簽，懂得孩子的品格比能力更重要。
說到才女，不少人會想到民國時的“合肥四姐妹”,進而感嘆合肥張家是個風水寶地。
淺談我國社會保障基金監管體系(16)
社會保障基金的監督體系研究
摘要：隨著社會保障基金的增加，社會保障基金管理中也出現了很多問題。個別的地區和部門僅僅考慮到自身的利益，不顧全大局，為了自己的私利不惜違反國家政策和相關的規定，想盡辦法的擠占和挪用社會保障基金的現象時有發生。因此，本文就是探討如何構建一個完備的監督體系，以保證基金的使用安全。
關鍵詞：社會保障 基金 監督 體系
社會保障基金的特征和功能決定了社會保障基金需要比一般基金獲得更高的安全。但我國的社保基金問題頻出的現實證明，對于現代化國家而言只依靠社會保障法律規范和以政府為責任主體的行政管理體制是遠遠不夠的，還必須要有高效、科學的實施機制和嚴密、健全的監管機制。
一、 社會保障基金監督的內涵
我國的社會保障基金是一種部分積累財務模式下形成的，因此我國社會保障基金需要在籌集、支付、存儲和投資各個環節進行監管。因此，我們可以得出這樣的概括：依據相關的法律和法規，行政監管部門和其他相關機構對社會保險具體辦理機構和中介機構等進行監管，防范和化解社會保障基金的風險，保障其安全運營。
二、 社會保障基金監督系統構成
我國的勞動保障制度起源于20世紀50年代，具體的監管職責主要是由勞動行政管理部門負責。到現在，已經建立了以行政監管、內部控制、社會監督、專門監督機構的監管和司法部門監督并存的社會保障監管體系。
（一）內部監督
內部監管是社會保障基金監管工作的基礎環節，一般包括與社會保障基金工作相關的單位及機構的內部審計和職工監督兩部分。關于內部審計機構的監督職權和內部職工的監督權利的安排零星見于一些相關的制度規范中，例如《社會保險費征繳暫行條例》第17條第1款。這些法律法規為審計部門行使權利提供了制度保障。
（二） 外部監督
1. 立法監督
國家權力機關監督，即人大監督。全國人民代表大會是國家最高權力機關，各級人大的監督分別是中央和地方的最高層次的監督。各級人民代表大會及其常務委員會依照法律規定，對社會保障基金的運行情況進行監督。
2. 行政監督
行政監督是按照行政管理權限和行政隸屬關系，由行政機關對社會保障基金管理的監督。社會保障基金的行政監督包括勞動保障行政主管部門的監督、財政部門的財務監督和審計部門的審計監督。行政監督隸屬于執法性質的監督。
勞動保障部門的行政監督就是基金行政監督方面的主體。目前，勞動和社會保障部社會保險基金監督司是社會保障基金監督的最高部門，地方勞動和社會保障部門的社會保障基金監督管理機構對本地區的社會保障基金的征收、投資運營和支付承擔監管職責。
3. 司法監督
司法監督是只通過檢察院和法院等司法部門對社會保障基金管理實施特殊的監督。行政監督能夠糾正社會保障基金管理使用過程中的失誤，對于一些超越其監督范圍的問題卻缺乏相應的權威性，例如社會保障人員的嚴重違法行為等，這就要司法部門介入，進行相應的處理。
4. 專門監督
主要是指社會保障基金監督委員會對社會保障基金實施的監督。社會保障基金因為會涉及到國家、企業以及眾多勞動者的個人方面的切身利益，因此就十分需要官民相結合的亦或民間組織專門的監督。最好的做法是讓政府引導，社會的各界代表一起參與，由此我們建立一個包括政府部門的相關代表、經辦機構的相關代表、用人單位的相關代表、工會以及職工的代表，并吸納專家和知名學者一起組成一個專門的社會保障基金監督委員會。委員會行使對社會保障基金的征繳、支付和結余情況中，有可能存在的問題提出批評和建議，并及時的反映群眾們的意見以及相關建議，以此來確保國家的相關的社會保障政策能夠得到及時認真的貫徹和執行。
5. 社會監督
社會監督是人民群眾通過社會團體和社會組織、輿論機構，以及公民個人對社會保障基金管理情況的監督。各個級別的社會保障經辦機構都要采用定期或不定期的方式，認真真實的向社會及時的公布社會保障基金的收支和結余實時情況，并應自覺的接受社會各方面的監督。
社會監督是指非官方的。非專門行的，社會保障基金正式監管體系之外的監督，屬于群眾性、社會性、非強制性的監督。現在，社會監督的主要方式是依據已經公開的收支具體賬目實施監管。社會保障基金管理和運行的社會監督一般包括工會組織監督、企業團體監督、社會輿論監督等。
三、 社會保障基金的監督范圍
（一） 社會保障基金征繳的監督
征繳監督主要是為了解決保費拖欠，防止擅自增提、減免社會保障費等行為，保障資金的及時有效供給。
1.對繳費單位的監督
繳費單位應該切實保護好本單位職工的利益，這是一項法律義務。一是繳費單位應該做到及時公開繳費賬目，以便職工及時了解自己的繳費情況，也便于職工監督。二是規定勞動保障部門或者稅務部門依法對繳費情況進行檢查。
2. 社會保險經辦機構的監督
社會保險經辦機構受政府委托負責經辦社會保險業務，管理社會保險基金，它既要對政府負責，更要對廣大職工負責。
（二） 社會保障基金投資運營的監督
社會保障基金主要是由勞動保障部門、證監部門、銀行以及單位工會等相關部門實施監管。這些部門主要依據《企業年金試行辦法》等管理法規，對社會保障基金實施監督管理，發現問題及時要予以糾正。
（三） 社會保障基金支付的監督
社會保障基金一般支付給符合相關受助條件的人，經由相關的保障機構，依據保障制度規定，按既定的發放待遇和方式，發放給受保人，以保證他們的基本生活。所以，行政管理部門就要對社會保險基金進行監管，以便確保基金能夠發放到真正需要的人手里，并監督發放的范圍是否合理和必要。并且要對不同的社會保險基金支付的條件、支付的標準以及支付的方式，更主要的是對社會經辦機構的發放活動全程監督。此外，還通過開設社會保障基金監督舉報電話等方式，直接聽取社會保險受保人的意見。現在，網絡監督的力量也不可小覷，很多社保案的發案都與網民的舉報息息相關，只要加以引導，網絡監督也可成為一個新興的監督力量，并發揮傳統監督力量不可替代的作用。（作者單位：渤海大學文理學院）
參考文獻：
[1]鄧大松.美國社會保障制度研究[m].武漢：武漢大學出版社，2002.
[2]李珍.社會保障制度與經濟發展[m].武漢：武漢大學出版社，2008.
淺談我國社會保障基金監管體系(17)
淺談我國社會保障基金管理存在的問題及對策
○黑龍江省山河屯林業局社保局 屈巍巍
【期刊名稱】綠色財會
【年(卷),期】2013(000)008
【總頁數】2
社會保障基金(以下簡稱社保基金)包括養老、失業、醫療、工傷和生育保險，是政策性較強的專項資金。社保基金涉及弱勢群體的利益，是一項關乎國計民生、社會穩定的重要經濟制度，其管理、使用情況被政府和社會各界廣泛關注。社保資金管理好了將是社會發展的“穩定器”，管理不好則會成為社會震蕩的“導火索”。建立社保基金，完善社會保障體系，保證社保基金的安全完整，是關注民生、實現和諧社會的重要舉措。近年來，社保基金在維護社會穩定方面發揮了顯著的作用，但從管理和使用上來看，社保基金中存在的問題比較突出，已經影響社保基金的安全，并對社會保險制度的可持續發展造成影響。
一、社保基金管理中存在的問題
1.我國社保基金缺口嚴重
我國現已步入老齡化社會，而養老金收繳十分困難，欠繳數額呈連年上升趨勢，養老金支付壓力越來越大。預測到2030年，我國社保基金缺口將達到2～3萬億元。除此之外，失業基金、職工醫療保險費用等等都是我國社保基金的重大支出項目，收不抵支的資金缺口嚴重威脅著我國社保基金的使用和管理。
2.參保單位對社會保障認識存在偏差，繳費意識薄弱
目前，參加社會保險的單位主要有國有企業、集體企業、部分事業單位和私營企業。而作為主要經濟形式的民營企業由于對參加社會保險認識不到位，認為參保繳費增加企業的負擔，出于利益考慮，不愿意參保。部分國有企業效益不好，繳費有困難，存在拖欠社保費的情況;而效益好的國有企業認為不存在失業，參加失業保險是做貢獻，往往又不愿意參保。事業單位也未按規定進行參保，事業單位大多是財政撥款，財政尚未將事業單位養老和失業保險費列入預算，同時事業單位的社會保障支出由財政負擔，且不存在失業，所以繳費積極性不高。以上情況致使社會保險征繳步履維艱。
3.缺乏有效制約手段，造成拖欠社保基金現象嚴重
按照我國現行的社會保障制度，社保基金主要由國家、企業、個人三方按規定的比例負擔，而在實踐當中，由于企業繳費往往不能足額到位，基金來源得不到保障。社會保險費的及時足額征繳直接關系著社會保險事業的可持續發展。由于社會保險經辦機構沒有行政執法權，對社會保險費的征收也沒有強制性的法律約束，導致拖欠社保費、少報瞞報繳費基數的現象嚴重。
4.社保基金的投資渠道狹小，投資收益率低
在目前社保基金的投資運營環節中，我國社保基金以保障其安全性為主。籌集的社保基金主要是存入銀行或購買國債，并按照銀行現行利率和國債利息額獲得利息收入;也有一部分投入到股市和債券。與國外的基金投資手段相比，比較單一。近幾年來銀行利率不斷下調，社保基金收益也大幅度下降。國債的利率受銀行存款利率下調影響也大幅度下降，社保基金的效益受到了影響，難以保值增值。
5.財政對社保基金監督管理不到位
一是缺乏預算約束。目前我國的社保基金屬于財政預算外資金性質。雖然近年來在社會保障制度改革中，企業社會保險基金已經逐步納入國家預算管理，列收列支，但財政對部分資金的籌集與使用無法制約，仍由主管部門自定政策、自行提取、自行支付，處于不受國家預算約束和管理狀態。二是財務制度不健全。長期以來，各類社會保障經辦機構的財務管理基本上是各定一套制度，政策和制度不統一，結果是矛盾重重，管理漏洞多。
二、加強社保基金管理的對策
1.政府財政支持
切實解決社保基金虧空問題，可以通過中央和地方財政的資金補助，填補養老金缺口。
2.加強社保基金收支兩條線管理
社保基金必須存入財政部門在國有商業銀行開設的社保基金財政專戶，實行收支兩條線管理。社保基金存入專門的銀行賬戶中，并定期公開，由財政部門依法進行監督。加強收支兩條線管理，明確社保基金經辦機構和財政部門在基金管理監督中的作用和責任，強化基金監管的手段，確保基金安全，防止挪用濫用基金，真正做到取之于民，用之于民，使基金管理規范化、公開化、透明化。
3.依法收繳企業少繳、欠繳、漏繳的社保基金，維護職工權益
企業少繳、欠繳、漏繳社保基金，將影響職工退休后的生活來源。我國《勞動法》和《社會保障法》均對企業和職工按時足額繳納社保基金作了明確規定，并對不按時足額繳費的違規行為明確了處罰措施。因此，各級監督機構應依法加強對社保基金繳納的監督工作，糾正企業虛報、漏報職工繳費基數的行為，切實維護職工的合法權益，確保其老有所依、老有所養。
4.加強單位社保資金的管理和核算工作
單位要為職工建立繳費臺賬，逐筆記錄每個職工繳納基金的詳細情況。把單位補貼、職工個人繳費、國家補貼及時登入每個職工賬戶，每年定期與社保機構核對賬目，公開賬目。單位為職工補貼了多少社保資金，國家為人民謀了多少福利，個人為自己提前儲蓄了多少保障，到退休時職工能享受到多少社保資金補貼，做到單位和個人都清楚明白。
5.拓寬社保基金投資渠道，向多元化發展，投資于更廣闊的領域
社保基金投資，既要考慮其安全性、收益性、流動性等一般投資原則，又要考慮經濟效益與社會效益的統一。既要保證社保基金自身的保值增值，又要有利于國民經濟的協調發展。盡量利用當期征收的保費，支付當期社會保險待遇，以提高社保基金使用效益。在保證社會保險待遇支付的情況下，盡量及時轉存定期存款，減少活期存款的余額，能轉存期限長的就存期限長的。建立一個良性循環存儲機制，既保證社保待遇支付，又使基金能夠得到長期高效收益。將個人賬戶8%作實，由于個人賬戶積累時間長，可根據國際經驗，適當做一些風險投資，如政府債券、企業股票債券、住房貸款、工商業和個人貸款、投資不動產等。社保基金投資渠道的多樣化不僅可以降低投資風險，增加基金的流動性，同時能夠增加社保基金的中長期收益。隨著我國資本市場的不斷發展和完善，社保基金投資股票的比例必將不斷增加，因此利用股票等多元化的投資手段提高社保基金的盈利能力已是大勢所趨，但不可在股市投入過于集中。當然多元化投資一定要有科學的投資組合，保證總有一定的投資方向會有收益。應盡快完善相關法律制度規定，為即將到來的人口老齡化高峰積累足夠的支付資金。
6.建立健全社保基金的監管機制
社保基金的收繳、支付要規范化、制度化，要運用電子技術手段，建立統一的、覆蓋全國的社會保障技術支持系統，實現社保基金管理的現代化。建立財政、社保、審計三位一體監督機制，劃清各部門工作職責，避免責任不清造成效率低下。財政部門主要負責在銀行設立社保基金財政專戶，將基金收入和支出分別進行管理;社保部門負責編制用款計劃，通過調查核實情況，并通過銀行等金融渠道實現社保基金的社會化發放;審計部門負責對社保資金的籌集發放和投資進行審計監督。要用嚴格的制度來保障社保基金管理的透明性和公開性。
參考文獻:
1.王秀紅.淺析社保基金管理存在問題及對策［J］.法制與經濟(中旬刊)，2010(06)
2.馬聰.我國社保基金管理的現狀分析及措施［J］.現代商業，2010(29)
3.向華極.縣級社保基金管理存在的突出問題及對策［J］.審計月刊，2010(01)
4.田濤利.加強社會保險基金管理之我見［J］.天津社會保險，2010(03)
