現金流的來源是現代金融，是指投資項目在整個生命周期內的現金流出和現金流入的總量。 以下是為大家整理的關于藏族舞蹈劇目風格特點分析的文章2篇 ,歡迎品鑒！
【篇一】藏族舞蹈劇目風格特點分析
在投資項目的分析過程中，最重要同時也是最難的環節之一就是評估項目的現金流量。現金流量包括項目所需的投資額、項目投入運營現金流量以及項目終結時的現金流量。財務管理人員在資本預算中應做到：預防和控制現金流量的估計偏見，在從各部門收集相關現金流量信息時，保證各部門人員的預測依據相同的估計假設。
在實際經濟生活中，投資項目的失敗屢見不鮮。既有現金流量估計困難的客觀因素的影響，也存在人為因素的影響。
一、所得稅對投資項目現金流量的影響
財務管理人員應該了解現行所得的稅法對投資項目現金流量的影響。這是因為所得稅的支出對現金流量的影響很大，甚至有時某個投資項目的成敗取決于所得稅支出的高低。由于所得稅法比較復雜，又有可能出現條款上的變更，所以財務管理人員在具備一定常識的同時，還應求助于公司的會計人員和稅務顧問，經常瀏覽頒布的實施細則和一些解釋。
對投資項目的現金流量分析應著眼于它對公司整體的影響，即因該項目的實施從公司中流入或流出了多少現金，而不是孤立地看待某個投資項目本身的現金流量，盡管所得稅支出是為公司整體的經營而發生的，因公司整體獲利而繳納，或因整體虧損而免除，但是我們進行資本預算時，并不預測公司未來的整體盈利水平，只是穩健角度假定公司一定會因整體發生所得稅支出。分析每一個投資項目時應考慮所得稅影響后的現金流量，該項目在各年是因獲利使公司的所得的稅支出增加，還是因虧損使公司的所得稅支出節約。
所得稅的支付量取決于公司每年的應稅收益，應稅收益受到公司經營各方面的影響，應稅收益的計算依據所得稅法的規定。長期投資項目在各年發生的現金流量或收入費用額會通過影響應稅收益，進而影響所得稅支出。以所得稅支出有直接影響的是現金收入和現金費用；有間接影響的是非現金費用（折舊費用等）、非現金收入和處理資產的賬面價值。
二、折舊對現金流量的影響
折舊費用是計算收益時的扣減項目。一個公司的折舊費用的越高，當期報告的收益就會越低。但是折舊費用是一項非現金費用，它的發生并不意味著公司的現金流出。反而較高的折舊費用可能會相對增加公司的現金流量，因為折舊費用越高，公司支出的所得稅額就會越低。
目前我國大多數企業采用直線折舊法（或稱年限平均法）和工作量法計算年舊額。1993年我國實行企業“會計準則”和“財務通則”后，對折舊制度也作了改革，提高固定資產折舊率和降低舊年限。這樣，使得企業所得的稅減少，年折舊額增加，投資項目的凈現金流量增加。
改革后的折舊制度還允許一些企業試行加速折舊法，即在規定的折舊年限內，前期計提較多的折舊費，后期計提較少的折舊費，從而相對加快了折舊速度。使用加速折舊法，一般在固定資產使用期的間1/3時間里已提取了占總額一半以上的折舊費，這有利于企業的技術進步和設備更新。加速折舊法提取的折舊總額和直線舊法一樣，但加速折舊法前期舊費大，使企業稅前收益相應減少，早期所得稅減少，而后期折舊費小又使所得稅增加，其效果是推遲了所得得稅的繳納。由此可見，加速折舊法企業是十分有利的。因此，該種方法在發達國家普遍使用。
三、處理設備的稅收對現金流量的影響
在項目評估時，無論在投資期初或在投資終結時，都會遇到舊設備的稅收問題。目前，我國在這方面沒有明確的規定。這里以美國為例，介紹在這方面是怎樣處理的。
對于設備處理的一般有以下四種情況：
1、公司處理設備的價值與設備的賬面價值相等，這說明公司既無收益，又無損失，因此，不考慮稅收。
2、若處理設備的售價低設備的賬面價值，可將二者的差視為經營損失，可抵扣應稅收益。
3、若設備的售價大于賬面價值，但小于其原始價值，其差額應作為經營收益納稅。
4、若設備的售價大于賬面價值，并且大于原始價值，其差額部分要視具體情況。
由此可見，有關處理設備征稅著問題，各國有不同的規定，在資本預算時應根據具體情況來確定。
四、考慮所得稅影響后的現金流量計算
投資項目的現金流量按照發生的時間順序和產生來源可以分初始現金流量、經營現金流量和終結現金流量。
1.初始投資支出。初始投資支出主要指投資項目所需的固定資產支出額和凈營運資本的增加額，還包括其他投資費用，如職工培訓費用和組織籌建費等。在更新資產項目中，期初常會有處理舊資產的業務，也影響公司的現金流量。
值得注意是，盡管固定資產支出和流動資產支出大部分發生在投資項目初期，但是在隨后的經營期內，也能由于經營環境的變化，追加固定資產和流動資產投資，或者回收部分原有的固定資產和流動資產投資，這此現金流量也會影響到經營期各年的現金流量。
2.經營現金流量。經營現金流量指投資項目在投資期內每年經營活動而獲得的現金流量增量。在計算時應注意，折舊費用是非現金費用，應該加回;融資的各項費用，特別是利息費用，在計算現金流量時不計入，防止重復計算。
3.終結現金流量。終結現金流量主要指固定資產的處理收入額、處理固定資產利得或損失引起的所得稅支出額和凈營運資本的回收額。項目終結時，終結現金流量并不意味著只是處理設備的回收問題，因為在終結年份，也可能進行經營活動，因此，除了終結現金流量外，還有經營凈現金流量和凈營運資本的回收，凈營運資本的回收額為前面各期投入的總額。
【篇二】藏族舞蹈劇目風格特點分析
摘要:本文總結了遼寧省現金運行的基本情況和結構特點,深入分析了影響現金收支的主要因素,提出了針對現金供應的政策建議。對于更好地履行央行職責,做好金融服務工作具有重要的現實意義。
關鍵詞:現金運行;影響因素;對策建議
中圖分類號:F830.43文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2010)04-0060-03
一、遼寧省現金運行的總體情況
遼寧省是傳統的現金投放地區,自1980年以來的30年間,除了4年是少量回籠以外,其余年份都是凈投放。但是遼寧省凈投放總量在全國范圍內并不高,全年凈投放在50億元以內的年份在一半以上,凈投放在100億元以內的年份占到90%。特別是上世紀90年代末、21世紀初的一段時間,還曾出現過凈投放在零值上下小幅波動的情況。2004年后,現金凈投放量開始持續顯著上升(見圖1)。
從每年12個月現金運行情況來看,單月現金凈投放量前兩位往往出現在1月份和12月份(見圖2),表明春節前期和元旦前期,是現金投放的旺季;4月份、9月份也會出現兩個現金投放的高峰,說明由于“五一”勞動節和“十一”長假前期城鄉居民提取現金以備節日消費之需,導致現金支出大量增加;3月份、5月份、10月份現金運行都呈現回籠態勢,這與節日過后大量現金存入銀行有直接關系。
從現金收支的結構性分析來看,儲蓄存款收入、商品銷售收入、服務業收入等項目在全年現金收入中占有較大比重;儲蓄存款支出、行政企業管理與經營費支出、工資性及個人其他支出等項目在全年現金支出中占有較大比重。現金收入和現金支出項目的前三位比較固定,幾乎多年未變。
二、影響遼寧省現金運行的主要因素
(一)經濟發展水平對現金收支的影響
現金投放量,與本地區經濟總體狀況息息相關。當經濟高漲時,現金投放量持續增大;當經濟低迷時,現金投放量隨其縮減。此外,由于固定資產投資的增加一般會引起配套資金相應增加,因此,固定資產投資往往引起現金投放的同方向變動。2007年國際能源價格、糧食價格大幅上漲,國內股市樓市行情火爆,物價水平一路上揚,遼寧省經濟發展勢頭良好,現金收支及凈投放量均有大幅上漲。2008年始于美國的金融危機爆發,世界主要經濟體都出現不同程度的衰退,中國經濟出口乏力,內需不振,遼寧省內中小企業經營困難,經濟出現明顯下滑,現金收支與2007年相比有所下降,但是由于現金收入下降的幅度大于現金支出下降的幅度,導致現金凈投放量反而顯著增加。2009年世界經濟出現復蘇跡象,國內經濟形勢明顯好轉,遼寧經濟在一系列宏觀調控政策的作用下,出口、消費、固定資產投資都出現顯著的增長,現金收支也隨著經濟的好轉穩步增長,現金收入增長的幅度大于現金支出增長的幅度,導致現金凈投放量有所下降。
(二)儲蓄存款收支對現金收支的影響
遼寧省儲蓄存款收支多年來一直是現金收支中最為活躍的項目,始終呈現大進大出的格局,僅此一項就占據現金收支總量的75%以上。城鄉居民消費和投資行為與儲蓄存款現金收支密切相關。一是當國內外經濟形勢好的時候,遼寧省企業經營效益好,居民收入提高,消費增加,儲蓄存款收入和支出同時提高,反之,當經濟不景氣或蕭條時,儲蓄存款收入和支出同時下降。二是當物價水平持續上升的時候,居民購買生活必需品的消費支出上升,儲蓄存款現金支出上升,反之,當物價水平持續下降的時候,儲蓄存款現金支出下降。三是當儲蓄存款利率下調的時候,居民結余的錢并不積極存入銀行,而選擇其他投資機會和消費方式,從而減少了儲蓄存款收入,反之當利率上調時,儲蓄存款收入將增加。四是當股票市場持續低迷,成交量下降的時候,居民投資收益大幅縮水,購買股票、基金及理財產品的熱情大減,導致存入投資賬戶的儲蓄存款現金收入大幅減少,反之,當股票市場行情火爆的時候,將導致存入投資賬戶的儲蓄存款現金收入大幅增加。此外,股民在投資獲得收益后,也將帶動儲蓄存款現金支出增加。以上這些情況在2007年、2008年、2009年我省經濟從繁榮到蕭條再到復蘇的過程中表現的非常明顯。
(三)農副產品收購對現金收支的影響
近年來,遼寧省各級政府部門加強了對農業產業化工作指導力度,制定了一系列扶持政策,農村經濟發展較快。2009年,各項支農惠農政策全面落實,農副產品收購貸款進一步增加,農副產品加工企業不斷發展壯大,在解決農村勞動力就業、增加農民收入、促進農村經濟發展中發揮著越來越重要的作用。由于農副產品加工企業原料收儲地大部分在農村,且基本上用現金支付采購款,因此農副產品采購對現金收支必將產生一定的影響。以糧食收購為例,由于受到農村支付結算環境的限制和農戶傳統思想習慣的影響,農戶與糧食經紀人之間、糧食經紀人與收儲企業之間,基本全部用“一手錢一手糧”的現金結算方式,每到收購季節糧食經紀人攜帶幾萬、幾十萬甚至上百萬的現金走村串戶進行收購,對當地的現金投放回籠造成很大的影響。受到農副產品加工企業經營特點和農副產品成熟季節不同的影響,農副產品采購現金支出也呈現出季節性特點。如鐵嶺、錦州等地,玉米深加工企業在每年11月至春節前大量收儲玉米,現金投放量較大;盤錦地區,水產商販在每年9月至10月大量收購螃蟹,現金投放量大量增加;鞍山、葫蘆島等地,果業農副產品有限公司在每年9月至11月的水果采摘季節收購水果,現金投放量較大;大連、營口、丹東等地的海產品加工企業,在每年9月至11月大量收購海產品,現金投放量較大。
(四)工礦產品采購對現金收支的影響
遼寧省是資源大省,原油、煤炭、鐵礦石、鉬礦、鎂礦等礦產資源十分豐富,鋼鐵企業、煤炭企業及其他工礦企業眾多。隨著國家振興東北老工業基地一系列政策的實施,遼寧中部經濟區建設、遼寧沿海經濟帶建設、老城市棚戶區改造等工程穩步推進,使工礦產品的采購量大幅增加。最近幾年,國內工礦產品價格總體上隨著國際市場價格的上漲而持續上漲,導致省內企業工礦產品采購支出大幅上升。現金結算在省內工礦產品采購交易中占有相當比例,其主要原因有:一是煤炭、礦石等不可再生資源的采購地和客戶很難長期集中到一地一戶,并且采購地多在農村山區,離金融機構遠,如果采取支票、匯票、信用卡等轉賬方式結算,除了信用問題,還有票據交換時間長,影響交易效率的問題。此外,非現金結算方式或多或少都收取一定費用,而煤炭、礦石等工礦產品為能源、資源型消費品,采購頻率高,結算金額大,采取匯票轉賬等非現金方式相應增加了結算成本。二是省內礦產資源緊張,采購企業間競爭日趨激烈。以鐵礦產品加工企業為例,鐵礦石消耗較快,企業為了爭奪原材料市場,往往用現金直接到礦石開采企業手中購買,現金結算具有很強的機動性,競爭性,更容易獲取原材料。三是工礦企業為了生產和經營,都庫存了大量的現金,作為流動資金和周轉資金,為了避免相互拖欠資金而產生債務糾紛,買賣雙方都比較認可采用“一手交錢一手交貨”的交易方式。由于現金結算方式在交易中占有較大比例,使得工礦產品采購支出大幅上升帶動省內現金投放大幅增加。
(五)突發性因素對現金收支的影響
一些諸如政策變動、自然災難、疾病等突然性因素也會對現金收支產生重大的影響。如2008年底,國家為了應對金融危機,迅速出臺4萬億的經濟刺激計劃,使得現金投放量隨著各項財政撥款的增加、銀行貸款的增加而大幅增長。又如2009年9月,“甲型H1N1流感”在我國突然進入高度傳染期,發熱人群增多,在全省引起了一定的恐慌,部分學校封閉、停課,市民減少到人群聚集區活動,甚至減少外出購物,這些都較大地減少了現金的使用量。此外,遼寧省義務教育階段教師工資改革,公務員、部隊的工資待遇水平調高,企事業單位離退休人員養老金標準提高,這些政策的變動都在短時間內使現金投放量迅速增加。
三、保證現金供應的對策建議
(一)做好現金投放回籠的分析預測工作,為保證現金供應提前做好準備
現金預測工作就是在把握現金運行規律的基礎上,結合當前的經濟形勢和各項政策,對現金收支作出分析,從而為保證現金供應創造基本的前提條件。一方面,人民銀行應集中力量,做好調查研究,認真總結歷年現金的投放情況,努力提高把握現金運行規律的能力。同時,密切關注經濟金融形勢的發展變化,全面了解當前經濟運行狀況,深入分析各種政策的影響,掌握近期本地區現金運行的趨勢及特點,尊重客觀規律,運用科學的分析方法,增強現金投放預測的科學性和準確性,提高分析預測水平。另一方面,人民銀行應督促商業銀行嚴格執行存取款預約制度,進一步規范商業銀行的存取款行為,增強商業銀行現金需求預測的可靠性,使現金供應的準備更加充分。
(二)充分發揮人民幣流通監測網的作用,實現各券別合理搭配
建立人民幣流通監測網有利于人民幣流通管理的及時性和有效性。根據總行要求,人民銀行沈陽分行已經建立了覆蓋全省的監測網點,監測網點中既包括商業銀行,也包括使用現金量較大的企事業單位。人民銀行應充分發揮監測網點的作用,不斷完善商業銀行及企事業單位信息定期反饋和定點監測制度,全面掌握轄區人民幣流通情況,主動調節流通中的券別結構,及時發現苗頭性和傾向性問題,并認真加以研究解決。同時應進一步完善各項監測指標,并深入市場開展調研,根據監測信息反饋,準確測算市場人民幣各券別流通需求量,用好現有人民幣存量,適時保證流通中增量,既保證各券別的充分供應,又節約使用,提高周轉速度。針對監測中發現的流通中小面額人民幣緊缺的情況,應加大對10元、5元券的投放力度。首先通過問卷調查和監測信息反饋,測算出小面額貨幣需求量。然后按照各家商業銀行客戶群情況和窗口現金收支額,向商業銀行比例搭配小面額貨幣,實現大小面額券種合理供應。同時,停止商業銀行向人民銀行發行庫繳入小面額完整券,只允許小面額殘損券繳入發行庫,并要求商業銀行對小面額貨幣經過窗口挑殘后即收即付。最后,商業銀行根據自身業務庫存情況,通過各種渠道迅速將小面額貨幣投放社會。
(三)大力倡導非現金支付結算方式
在現代經濟社會中,非現金支付結算工具在市場經濟發展過程中的應用越來越廣泛,如果推廣使用非現金支付結算工具,不但可以提供方便快捷的結算服務,還可以減少現金投放,確保資金安全。因此,人民銀行應積極鼓勵非現金支付結算工具的推廣和使用,同時探索建立合理的現金結算收費制度,解決我國實行市場經濟以來,現金使用無序的狀態,從而減少大量使用現金帶來的高成本和風險隱患。此外,應加強農村地區金融服務體系建設,提高非現金支付結算工具結算效率,降低非現金支付結算收費標準,促進非現金支付結算工具在農村地區的廣泛使用。
(四)做好現金供應的各項應急準備,提高應對突發事件的能力
由于影響遼寧省現金運行的因素眾多,與各種因素有關的突發事件時有發生,政策變動、天氣變化、自然災害、疾病疫情都對現金供應工作提出了挑戰,因此人民銀行應在做好日常現金供應工作的同時,做好各種應急預案,防范突發事件可能造成的各種風險。
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(責任編輯王若平)
